สมัครสมาชิก SBOBET เว็บเดิมพันฟุตบอล คาลเดอร์

สมัครสมาชิก SBOBET 14. หนี้สินกู้ยืมและตามสัญญาเช่า

หนี้สินหมุนเวียน

31 ธันวาคม 2019
£m 31 ธันวาคม 2018
£m
เงินกู้ระยะยาว สมัครสมาชิก SBOBET 250.0 –
วงเงินเบิกเกินบัญชี 5.0 –
ดอกเบี้ยค้างรับของเงินกู้ยืม 0.5 0.4
หัก: ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับวงเงินสินเชื่อระยะยาว (0.5) –
255.0 0.4

หนี้สินตามสัญญา 38.4 –

หนี้สินไม่หมุนเวียน
31 ธันวาคม 2019
£m 31 ธันวาคม 2018
£m
สินเชื่อหมุนเวียน 117.3 285.0
หัก: ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสินเชื่อหมุนเวียน (1.6) (2.0)
115.7 283.0

หนี้สินตามสัญญา 132.1 –
ในปี 2015 กลุ่มบริษัทได้รับเงินกู้สินเชื่อธนาคารแบบหมุนเวียนตามสัญญา (“RCF”) จำนวน 300 ล้านยูโร ซึ่งจัดหาโดยซินดิเคทของธนาคารซึ่งมีกำหนดจะหมดอายุในเดือนพฤษภาคม 2020 ในปี 2018 RCF ได้รับการแก้ไขเป็นจำนวนเงิน 450 ล้านปอนด์ และ ขยายเวลาให้หมดอายุในเดือนเมษายน พ.ศ. 2566 ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2562 RCF ได้รับการแก้ไขเพื่อปรับปรุงเงื่อนไขทางการเงินและกริดมาร์จิ้นตามที่ระบุไว้ด้านล่าง ในเดือนพฤษภาคม 2019 กลุ่มบริษัทยังได้ค้ำประกันเงินกู้ระยะยาวจำนวน 250 ล้านปอนด์จากซินดิเคทของธนาคาร วงเงินกู้ระยะยาวมีระยะเวลาเริ่มต้น 18 เดือน โดยสามารถขยายเวลาได้อีกสูงสุด 12 เดือน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 RCF 79 ล้านปอนด์และ 45 ล้านยูโรถูกดึงออกมา และวงเงินกู้ระยะยาว 250 ล้านปอนด์ถูกดึงออกมารวมเป็น 367.3 ล้านปอนด์ (31 ธันวาคม 2018: 285 ล้านปอนด์)

เงินกู้ยืมภายใต้ RCF และวงเงินกู้แบบมีกำหนดระยะเวลาไม่มีหลักประกันแต่มีการค้ำประกันโดยบริษัทและบริษัทย่อยที่ดำเนินกิจการบางแห่ง การกู้ยืมภายใต้ RCF มีดอกเบี้ยที่ LIBOR (สำหรับการกู้ยืมในสกุลเงินปอนด์สเตอร์ลิง) และ EURIBOR (สำหรับการกู้ยืมในสกุลเงินยูโร) บวกด้วยส่วนต่างระหว่าง 1.10% ถึง 2.50% ค่าธรรมเนียมการผูกมัดซึ่งเทียบเท่ากับ 35% ของมาร์จิ้น จะต้องชำระในส่วนของเงินกู้ที่มีอยู่แต่ยังไม่ได้เบิก เงินกู้ยืมภายใต้วงเงินกู้มีกำหนดระยะเวลาคิดดอกเบี้ย LIBOR บวกด้วยส่วนต่างระหว่าง 0.60% ถึง 2.40%

กรรมการเห็นว่าเนื่องจากการกู้ยืมของธนาคารของกลุ่มบริษัทมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและความสามารถในการสร้างเงินสดที่พิสูจน์แล้วของกลุ่มบริษัท จึงไม่มีความแตกต่างที่มีนัยสำคัญระหว่างมูลค่าตามบัญชีและมูลค่ายุติธรรมของเงินกู้ยืมของกลุ่มบริษัท ภายใต้เงื่อนไขของทั้ง RCF และวงเงินกู้แบบมีกำหนดระยะเวลา กลุ่มบริษัทต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินต่อไปนี้ทุกครึ่งปี

อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิ: เงินกู้ยืมสุทธิรวมจะต้องไม่เกิน 3.5 เท่า EBITDA รวม (โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการเข้าซื้อกิจการในกรณีที่มีการจัดหาวัสดุเป็น 4.0 เท่าเป็นระยะเวลาหกเดือน ย้อนกลับไปที่ 3.75 เท่าสำหรับหกเดือนถัดไป ก่อนหน้านั้น กลับเป็น 3.5 ครั้ง)
อัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ย: EBITDA รวมอ้างอิงต้องไม่น้อยกว่า 4.0 เท่าของค่าใช้จ่ายทางการเงินสุทธิ
ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019 ได้ปฏิบัติตามพันธสัญญาทั้งหมด

นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 วงเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารของกลุ่มบริษัท 5.0 ล้านปอนด์ถูกใช้ไปแล้ว (31 ธันวาคม 2561: ไม่มีเลย)

การกระทบยอดการเคลื่อนไหวของหนี้สินเป็นกระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

£m
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 2562 283.4
IFRS 16 ความรับผิดตามสัญญาเช่า ณ วันที่ 1 มกราคม 2019 162.3
ปรับปรุงยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 2562 445.7

การเปลี่ยนแปลงจากกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน
จำนวนเงินที่เบิกจากสินเชื่อหมุนเวียน 393.8
จำนวนเงินที่ดึงออกมาจากสิ่งอำนวยความสะดวกเงินกู้ระยะยาว 250.0
จำนวนเงินที่ชำระคืนเงินกู้ (561.0 )
ค่าธรรมเนียมในการกู้ยืมเงิน (0.8 )
จำนวนเงินเบิกเกินบัญชี 5.0
ชำระหนี้สินตามสัญญา (41.4 )
ดอกเบี้ยที่จ่าย (7.1 )
รวม 38.5

การเปลี่ยนแปลงอื่นๆ
การเปลี่ยนแปลงความรับผิดตามสัญญาเช่า – การรวมธุรกิจ 0.9
การเปลี่ยนแปลงความรับผิดตามสัญญาเช่า – การวัดระยะสัญญาเช่า 19.0
การเปลี่ยนแปลงความรับผิดตามสัญญาเช่า – การเพิ่มเติมและการกำจัด 29.8
ดอกเบี้ยเงินกู้ 7.2
ดอกเบี้ยสัญญาเช่า 5.0
คลี่คลายค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อหมุนเวียน 0.7
การเคลื่อนไหวของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (5.6 )
การเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ทั้งหมด 57.0

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 541.2
15. ภาระผูกพันและภาระผูกพัน

(ก) การค้ำประกัน

บริษัททำสัญญาค้ำประกันทางการเงินเพื่อค้ำประกันหนี้สินของบริษัทอื่นภายในกลุ่มบริษัท บริษัทถือว่าสิ่งเหล่านี้เป็นการเตรียมการประกันภัยและการบัญชีสำหรับพวกเขา บริษัทถือว่าสัญญาค้ำประกันเป็นหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจนกว่าจะถึงเวลาที่บริษัทจะต้องชำระเงินภายใต้การค้ำประกัน

กลุ่มบริษัทมีวงเงินเบิกเกินบัญชีที่ไม่มีข้อผูกมัดจำนวน 19.3 ล้านปอนด์ (2018: 10.5 ล้านปอนด์) กับ Allied Irish Banks plc สิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้ได้รับการรับรองโดยหนังสือค้ำประกันจาก Flutter Entertainment plc

กลุ่มมีหนังสือค้ำประกันจากธนาคาร: (1) เพื่อสนับสนุนหน่วยงานกำกับดูแลการเล่นเกมบางแห่งเพื่อรับประกันการจ่ายเงินของผู้เล่น รางวัลผู้เล่น และภาษีและค่าธรรมเนียมบางอย่างเนื่องจากบริษัทในกลุ่มจำนวนหนึ่ง; และ (2) ในส่วนที่เกี่ยวกับการเช่าบุคคลที่สามและภาระผูกพันในทรัพย์สินอื่น สิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้ค้า และวงเงินเลตเตอร์ออฟเครดิตของบุคคลที่สาม จำนวนเงินค้ำประกันสูงสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 คือ 12.5 ล้านปอนด์ (2018: 15.7 ล้านปอนด์) ไม่มีการเรียกร้องใด ๆ กับการค้ำประกัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 (2018: ไม่มีเลย) การค้ำประกันนั้นค้ำประกันโดยการชดใช้ค่าเสียหายจาก Flutter Entertainment plc และบริษัทในเครือบางแห่ง มูลค่าเงินฝากที่ธนาคารค้ำประกันมีหลักทรัพย์ค้ำประกันอยู่ที่ 2.6 ล้านปอนด์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 (2018: 0.9 ล้านปอนด์)

ใบอนุญาตรับพนันกีฬาขององค์กรในออสเตรเลียที่ออกให้ Sportsbet กำหนดให้บริษัทเหล่านั้นต้องมีเงินทุนเงินสดเพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมเงินที่เป็นหนี้ลูกค้า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 มูลค่ารวมของยอดลูกค้าที่เกี่ยวข้องในส่วนธุรกิจของออสเตรเลียคือ 40.4 ล้านปอนด์ (AUD76.1m) (2018: 45.5m (AUD82.5m)) และยอดรวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ถือโดย Sportsbet ณ วันดังกล่าวมีมูลค่ารวม 66.1 ล้านปอนด์ (124.4 ล้านเหรียญออสเตรเลีย) (2018: 65.6 ล้านปอนด์ (119 ล้านเหรียญออสเตรเลีย)) นอกจากนี้ กลุ่มบริษัทถือเงินสดจำนวน 148.7 ล้านปอนด์ (พ.ศ. 2561: 121.7 ล้านปอนด์) ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเงินทุนของลูกค้าที่ไม่ได้รับความเชื่อถือใน The Sporting Exchange (Clients) Limited ตามข้อบังคับท้องถิ่น ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดของรัฐต่างๆ ในสหรัฐอเมริกาซึ่งกำหนดให้ผู้ดำเนินการประกวดแฟนตาซีต้องแยกเงินของลูกค้าออกหรืออย่างอื่นต้องรักษาเงินสำรองไว้เป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินของลูกค้าที่ไม่ได้รับความไว้วางใจจะถูกจับคู่โดยหนี้สินที่มีมูลค่าเท่ากัน

ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 14 เงินกู้ยืมภายใต้ RCF และเงินกู้ระยะยาวไม่มีหลักประกันแต่มีการค้ำประกันโดยบริษัทและบริษัทย่อยที่ดำเนินกิจการบางแห่ง

(ข) หนี้สินผูกพันของ
กลุ่ม บริษัท ในตลาดมีความไม่แน่นอนที่รัฐบาลหลายมีทั้งการแนะนำหรือใคร่ครวญการเตรียมการกำกับดูแลหรือบัญชีใหม่ คณะกรรมการตรวจสอบการพัฒนากฎหมายและระเบียบข้อบังคับและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อธุรกิจ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขาดสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่สอดคล้อง มูลค่าและระยะเวลาของภาระผูกพันใดๆ ในเรื่องนี้จึงมีความไม่แน่นอนในระดับสูง และไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างน่าเชื่อถือเสมอไป ดูหมายเหตุ 9 สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินภาษีของเยอรมันและกรีกดั้งเดิม

(ค) ภาระผูกพันทุน

รายจ่ายฝ่ายทุนที่ทำสัญญา ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงินแต่ยังไม่เกิดขึ้นมีดังนี้

31 ธันวาคม
2019
£m 31 ธันวาคม
2018
£m
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ 0.4 11.3
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 0.7 9.8
รวม 1.1 21.1
(ง) สัญญาเช่า (ดูหมายเหตุ 2)
กลุ่มบริษัทให้เช่าการพนันที่ได้รับอนุญาตและสำนักงานอื่น ๆ ภายใต้สัญญาเช่า สัญญาเช่ามีเงื่อนไข เงื่อนไขการส่งต่อ และสิทธิ์ในการต่ออายุที่แตกต่างกัน โดยเฉลี่ยแล้ว สัญญาเช่าเหลือเวลาอีกประมาณห้าปี (หากกลุ่มบริษัทต้องใช้ตัวเลือกช่วงพักที่มีอยู่) โดยมีสิทธิต่ออายุหลังจากวันนั้น โดยทั่วไป การเช่าตามสัญญาจะได้รับการตรวจสอบทุก ๆ ห้าปีเพื่อสะท้อนถึงอัตราค่าเช่าในตลาดหรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อทั่วไป สัญญาเช่าเพื่อการพนันที่ได้รับอนุญาตและสำนักงานอื่น ๆ ถือเป็นการเช่าที่ดินและอาคารรวมกัน เนื่องจากกรรมสิทธิ์ในที่ดินไม่ผ่าน ค่าเช่าที่จ่ายให้กับเจ้าของอาคารจึงเพิ่มขึ้นเป็นค่าเช่าในตลาดเป็นระยะๆ และกลุ่มบริษัทไม่มีส่วนร่วมในมูลค่าคงเหลือของอาคาร จึงพิจารณาว่าความเสี่ยงทั้งหมดและ ผลตอบแทนของสำนักงานอยู่กับเจ้าของบ้าน

สำหรับการปฏิบัติทางบัญชีของสัญญาเช่าดังกล่าวภายใต้ IFRS 16 ซึ่งตรงข้ามกับ IAS 17 และสำหรับการปรับปรุงที่จำเป็น ณ วันที่เปลี่ยนแปลง โปรดดูนโยบายการบัญชีที่เกี่ยวข้อง

กลุ่มมีคุณสมบัติจำนวนเล็กน้อยที่ให้เช่าช่วง

สิทธิในการใช้ทรัพย์สิน

£m
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 2562 157.2
การรวมธุรกิจ 0.9
ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี (36.7)
เพิ่มเติม – IFRS 16 สิทธิในการใช้สินทรัพย์ 30.9
การปรับระยะสัญญาเช่าใหม่ 19.0
การตัดบัญชีสิทธิการใช้ทรัพย์สิน (3.8)
รับแปลเงินตราต่างประเทศ (1.5)
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 166.0
การยกเลิกการรับรู้สิทธิในการใช้สินทรัพย์เป็นผลมาจากการทำสัญญาเช่าช่วงทางการเงินและการออกจากสัญญาเช่าที่มีอยู่ก่อนกำหนด

สัญญาเช่าในฐานะผู้เช่า
จำนวนเงินที่รับรู้ในกำไรหรือขาดทุน:

£m
2019 – สัญญาเช่าภายใต้ IFRS 16
ค่าเสื่อมราคา 36.7
ดอกเบี้ยหนี้สินตามสัญญาเช่า 5.0
รายได้จากการให้เช่าช่วงสิทธิการใช้ทรัพย์สิน (1.2)
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเช่าระยะสั้น 0.1

£m
2018 – สัญญาเช่าภายใต้ IAS 17
ค่าเช่า 39.1
ค่าเช่าที่อาจเกิดขึ้น 0.1
รายได้จากการเช่าช่วง (1.8)
ตัวเลือกการเช่า (ดูหมายเหตุ 2)

สัญญาเช่าอสังหาริมทรัพย์บางรายการโดยเฉพาะในธุรกิจค้าปลีกของเรามีทางเลือกในการขยายเวลาและช่วงพักเพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นในการดำเนินงาน ตัวเลือกเหล่านี้ถือโดยกลุ่มและไม่ใช่ผู้ให้เช่า กลุ่มบริษัทจะประเมินว่ามีเหตุผลบางอย่างที่สมเหตุสมผลหรือไม่ที่จะใช้สิทธิเลือกเหล่านี้ ณ วันที่เริ่มต้นการเช่า เมื่อประเมินตัวเลือกเหล่านี้ ณ วันที่เปลี่ยน กลุ่มคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบในปี 2019 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหราชอาณาจักรและผลกระทบที่จะมีต่อผลกำไรของร้านค้าในอนาคต และระบุว่าจะระบุด้วยความมั่นใจตามสมควรหรือไม่ว่าตัวเลือกเหล่านี้จะถูกนำมาใช้ กลุ่มบริษัทมีความเห็นว่า นอกเหนือจากการซื้อขายพื้นฐานของร้านค้าแล้ว ไม่มีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่จะขยายสัญญาเช่าโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น ค่าเช่าอยู่ที่อัตราตลาด

ในช่วงปี 2019 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบเหล่านี้ได้ถูกนำมาใช้และกลุ่มบริษัทได้รับความรู้มากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการทำกำไร กลุ่มจึงได้ประเมินความเป็นไปได้ของการขยายระยะเวลาการเช่า และแก้ไขข้อสมมติเกี่ยวกับระยะเวลาการเช่า

กลุ่มบริษัทได้ประมาณการว่าการจ่ายค่าเช่าในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นหากบริษัทใช้ตัวเลือกทั้งหมดหรือไม่ใช้เงื่อนไขการหยุดทำงานใดๆ จะส่งผลให้ทรัพย์สินและหนี้สินของสัญญาเช่าเพิ่มขึ้น 19 ล้านปอนด์

สัญญาเช่าในฐานะผู้ให้เช่า

สัญญาเช่าการเงิน
กลุ่มบริษัทมีทรัพย์สินจำนวนเล็กน้อยที่จะให้เช่าช่วง ตารางต่อไปนี้แสดงการวิเคราะห์ระยะเวลาครบกำหนดของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซึ่งแสดงการชำระเงินตามสัญญาเช่าที่ยังไม่ลดหย่อนที่จะได้รับหลังจากวันที่ในรายงาน ภายใต้ IAS 17 กลุ่มบริษัทไม่มีสัญญาเช่าการเงินในฐานะผู้ให้เช่า

31 ธันวาคม
2019
£m
น้อยกว่าหนึ่งปี 0.8
ระหว่างสองถึงห้าปี 2.5
ลูกหนี้สัญญาเช่าที่ยังไม่ได้ส่วนลดรวม 3.3
รายได้ทางการเงินรอรับ (0.3)
เงินลงทุนสุทธิในสัญญาเช่าการเงิน 3.0
สัญญาเช่าดำเนินงาน
กลุ่มบริษัทมีทรัพย์สินจำนวนเล็กน้อยที่จะให้เช่าช่วง การชำระค่าเช่าช่วง 1.2 ล้านปอนด์ (พ.ศ. 2561: 2.2 ล้านปอนด์) คาดว่าจะได้รับระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2563

16. ผู้ที่เกี่ยวข้อง

ไม่มีรายการกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2562 และ พ.ศ. 2561 ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อฐานะการเงินหรือผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท

รายการระหว่างบริษัทและบริษัทย่อยซึ่งเป็นกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ได้ยกเลิกในการรวมบัญชีแล้ว และจะไม่เปิดเผยในหมายเหตุนี้

17. เหตุการณ์หลังวันที่รายงาน

เงินปันผล สำหรับ
ปีปัจจุบัน กรรมการเสนอให้จ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายจำนวน 133.0 เพนนีต่อหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นในวันที่ 22 พฤษภาคม 2563 เงินปันผลนี้ต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมสามัญประจำปีและไม่ได้รวมเป็นเงินปันผล ความรับผิดในงบการเงินนี้ เงินปันผลที่เสนอจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นทุกรายในทะเบียนสมาชิกในวันที่ 14 เมษายน 2563 เงินปันผลทั้งหมดโดยประมาณที่จะต้องจ่ายเป็นจำนวนเงิน 104 ล้านปอนด์ LOUISVILLE, Ky., Feb. 26, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — Churchill Downs Incorporated (Nasdaq: CHDN) (“CDI” หรือ “บริษัท”) รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสและทั้งปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019

ไฮไลท์ประจำไตรมาส 4 ปี 2562

รายรับสุทธิ 280.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
รายได้สุทธิที่เป็นของ CDI 4.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 11.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 16.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 95% เทียบกับ 8.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
EBITDA ที่ปรับปรุงเป็นประวัติการณ์ที่ 73.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% เมื่อเทียบกับ 43.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Turfway Park
ส่งมอบอีกไตรมาสที่แข็งแกร่งด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ Derby City Gaming
ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของคุณสมบัติการเล่นเกมที่เราเป็นเจ้าของทั้งหมดและการลงทุนใน Rivers Casino Des Plaines (“Rivers Des Plaines”) และ Miami Valley Gaming and Racing (“MVG”)
ไฮไลท์ทั้งปี 2019

รายรับสุทธิ 1,329.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% จากปีก่อนหน้า
รายได้สุทธิที่เป็นของ CDI 137.5 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 352.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 179.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับ 151.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
EBITDA ที่ปรับปรุงเป็นประวัติการณ์ที่ 451.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับ 328.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
ประสบความสำเร็จด้านการเงินติดต่อกันเป็นปีที่ 10 สำหรับดาร์บี้วีคและเดอะเคนตักกี้ดาร์บี้
เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Presque Isle Downs & Casino (“Presque Isle”) ผู้บริหารของ Lady Luck Casino Nemacolin (“Lady Luck Nemacolin”) และ Turfway Park
เสร็จสิ้นการลงทุน 61.3% ใน Midwest Gaming Holdings, LLC (“Midwest Gaming”) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Rivers Des Plaines
ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ Derby City Gaming ในช่วงปีแรกของการดำเนินงาน
การเติบโตแบบออร์แกนิกจากคุณสมบัติการเล่นเกมที่เราเป็นเจ้าของทั้งหมดและจาก Rivers Des Plaines และ MVG
ผลลัพธ์รวม ไตรมาสที่สี่ ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(หน่วยเป็นล้าน ยกเว้นข้อมูลต่อหุ้น) 2019 2018 2019 2018

รายได้สุทธิ $ 280.6 $ 219.0 $ 1,329.7 $ 1,009.0
รายได้สุทธิที่เป็นของ CDI $ 4.0 $ 11.4 $ 137.5 $ 352.8
EPS ที่เจือจางเนื่องจาก CDI $ 0.10 $ 0.28 $ 3.38 $ 8.48
กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว(ก)(ข) $ 16.8 $ 8.6 $ 179.9 $ 151.3
EPS ที่ปรับลดแล้ว(a)(b) $ 0.42 $ 0.21 $ 4.43 $ 3.64
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว(b) $ 73.8 $ 43.0 $ 451.4 $ 328.8

(a) สะท้อนถึงจำนวนเงินที่เป็นของ CDI
(b) สิ่งเหล่านี้เป็นมาตรการที่ไม่ใช่ GAAP ดูคำอธิบายของมาตรการที่ไม่ใช่ GAAP ด้านล่าง
ไตรมาสที่สี่ปี 2562 รายได้สุทธิส่วนที่เป็นของ CDI

รายได้สุทธิของบริษัทในไตรมาสที่สี่ปี 2562 ที่เป็นของ CDI อยู่ที่ 4.0 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยกำไรสุทธิ 4.2 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานต่อเนื่อง และ 0.5 ล้านดอลลาร์ในขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานที่ยกเลิก และไม่รวมผลขาดทุนสุทธิ 0.3 ล้านดอลลาร์จากส่วนได้เสียที่ไม่มีการควบคุม เทียบกับ 11.4 ล้านดอลลาร์ ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ประกอบด้วยกำไรสุทธิ 7.3 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานต่อเนื่อง และ 4.1 ล้านดอลลาร์ในกำไรสุทธิจากการดำเนินงานที่ยกเลิก

รายการต่อไปนี้ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการเปรียบเทียบกำไรสุทธิของบริษัทในไตรมาสที่สี่จากการดำเนินงานต่อเนื่อง:

ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 7.5 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการเร่งตัดจำหน่ายสิทธิตามสัญญาจะซื้อจะขายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ Turfway Park
ค่าใช้จ่ายภาษีที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 5.6 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการวัดหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสุทธิของเราใหม่จากการเปลี่ยนแปลงอัตราที่รัฐประกาศใช้
ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีเพิ่มขึ้น 0.2 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่สูงขึ้น ก่อนเปิดงาน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ และ
ชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 2.3 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับส่วนของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ใช่เงินสดในมูลค่ายุติธรรมของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของ Midwest Gaming
หากไม่รวมรายการเหล่านี้ กำไรสุทธิในไตรมาสที่สี่ปี 2562 จากการดำเนินงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 7.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากสาเหตุดังต่อไปนี้

เพิ่มขึ้น 13.0 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษีโดยได้แรงหนุนจากผลการดำเนินงานและส่วนได้เสียในรายได้จากบริษัทในเครือที่ไม่ได้รวมบัญชี
สิทธิประโยชน์ทางภาษี 0.9 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับรายการแยกส่วนที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อไตรมาสที่ 4 ปี 2019 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และ
ชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นหลังหักภาษี 6.0 ล้านดอลลาร์ซึ่งสัมพันธ์กับยอดหนี้คงค้างที่สูงขึ้น
ขาดทุนสุทธิของบริษัทในไตรมาสที่สี่ปี 2019 จากการดำเนินงานที่ยกเลิกเพิ่มขึ้น 4.6 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน อันเนื่องมาจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้ที่เกิดขึ้นระหว่างไตรมาสที่สี่ของปี 2018 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในการประเมินการแบ่งส่วนรัฐสำหรับการดำเนินงานที่ยกเลิกในบางรัฐ ซึ่งผ่านการปฏิรูปภาษีครั้งล่าสุดซึ่งไม่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2562

รายได้สุทธิทั้งปี 2562 ที่เป็นของ CDI

รายได้สุทธิของบริษัทในปี 2562 ที่เป็นของ CDI อยู่ที่ 137.5 ล้านดอลลาร์ ประกอบไปด้วย 139.6 ล้านดอลลาร์ในรายได้สุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง และ 2.4 ล้านดอลลาร์ในขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานที่ยกเลิก และไม่รวม 0.3 ล้านดอลลาร์ในผลขาดทุนสุทธิที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีการควบคุม เทียบกับ 352.8 ล้านดอลลาร์ใน ในปีที่แล้วประกอบด้วยรายได้สุทธิ 182.6 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานต่อเนื่อง และ 170.2 ล้านดอลลาร์ในรายได้สุทธิจากการดำเนินงานที่ยกเลิก

รายการต่อไปนี้ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการเปรียบเทียบกำไรสุทธิทั้งปีของบริษัทจากการดำเนินงานต่อเนื่อง:

กำไรที่ไม่ใช่เงินสดหลังหักภาษี 42.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2018 จากการเข้าซื้อกิจการส่วนได้เสีย 50% ที่เหลือในคาสิโน Ocean Downs & Racetrack (“Ocean Downs”) เพื่อแลกกับส่วนได้เสีย 25% ใน Saratoga New York และ คุณสมบัติของซาราโตกา โคโลราโด;
ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 9.3 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับส่วนของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ใช่เงินสดในมูลค่ายุติธรรมของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของ Midwest Gaming
ค่าใช้จ่ายภาษีที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 8.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับการวัดหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสุทธิของเราใหม่จากการเปลี่ยนแปลงอัตราที่รัฐประกาศใช้
ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 7.5 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการเร่งตัดจำหน่ายสิทธิตามสัญญาจะซื้อจะขายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ Turfway Park ในปี 2019
ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 3.5 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มทุนและต้นทุนการทำธุรกรรมของ Midwest Gaming
ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีเพิ่มขึ้น 3.4 ล้านดอลลาร์จากการสำรองตามกฎหมาย และ
หักลดหย่อนบางส่วนลง 3.0 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษีสำหรับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมที่ลดลง ก่อนการเปิดและค่าใช้จ่ายอื่นๆ
หากไม่รวมรายการเหล่านี้ รายได้สุทธิปี 2562 จากการดำเนินงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 28.3 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากสาเหตุต่อไปนี้

เพิ่มขึ้น 55.8 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษีโดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานและส่วนได้เสียในรายได้ของบริษัทในเครือที่ยังไม่รวมบัญชีของเรา
ชดเชยบางส่วนโดย:
ดอกเบี้ยจ่ายหลังหักภาษีเพิ่มขึ้น 22.1 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับยอดหนี้คงค้างที่สูงขึ้น และ
ค่าใช้จ่ายภาษี 5.4 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับอัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นของรัฐที่มีอัตราภาษีสูงขึ้น
รายได้สุทธิของบริษัทในปี 2019 จากการดำเนินการที่ยกเลิกลดลง 172.6 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนหลักจากกำไรหลังหักภาษีจากการขาย Big Fish Games ในเดือนมกราคม 2018

ผลลัพธ์ของส่วนงาน

ข้อมูลสรุปด้านล่างแสดงรายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอกและรายได้ระหว่างบริษัทจากแต่ละส่วนงานที่รายงานของเรา:

เชอร์ชิลล์ดาวน์ส ไตรมาสที่สี่ ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018

รายได้สุทธิ $ 42.2 $ 30.1 $ 289.4 $ 208.5
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 9.2 3.3 137.7 102.4
สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2019 รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 12.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้น 11.7 ล้านดอลลาร์จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Derby City Gaming และเพิ่มขึ้น 0.4 ล้านดอลลาร์ที่สนามแข่ง Churchill Downs สาเหตุหลักมาจากการจัดการที่เพิ่มขึ้น

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 5.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการเพิ่มขึ้น 7.5 ล้านดอลลาร์จากเกม Derby City เนื่องจากรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้น ถูกชดเชยบางส่วนจาก Churchill Downs Racetrack ที่ลดลง 1.6 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการเป็นเจ้าภาพ Breeders’ Cup ในไตรมาสที่สี่ของปี 2018 ซึ่งเราไม่ได้เป็นเจ้าภาพในปี 2019 รวมถึงเงินเดือนที่เพิ่มขึ้นและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้อง

ตลอดทั้งปี 2019 รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 80.9 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการเพิ่มขึ้น 71.8 ล้านดอลลาร์จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Derby City Gaming และผลประกอบการทั้งปีเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าด้วยการเปิดในเดือนกันยายน 2561 และเพิ่มขึ้น 9.1 ล้านดอลลาร์ที่สนามแข่งม้า Churchill Downs สาเหตุหลักมาจากความสำเร็จของเคนตักกี้ดาร์บี้และโอ๊คส์สัปดาห์โดยได้แรงหนุนจากยอดขายตั๋วที่เพิ่มขึ้นสำหรับที่นั่งสำรอง การเติบโตของสปอนเซอร์ และการจัดการบันทึก

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 35.3 ล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี 2019 เนื่องจากการเพิ่มขึ้น 32.9 ล้านดอลลาร์จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Derby City Gaming และผลลัพธ์ทั้งปีเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าด้วยการเปิดในเดือนกันยายน 2018 และเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านดอลลาร์ที่สนามแข่ง Churchill Downs สาเหตุหลักมาจากความสำเร็จของเคนตักกี้ดาร์บี้และโอ๊คส์สัปดาห์โดยได้แรงหนุนจากยอดขายตั๋วที่เพิ่มขึ้นสำหรับที่นั่งสำรอง การเติบโตของสปอนเซอร์ และการจัดการบันทึก

การพนันออนไลน์ ไตรมาสที่สี่ ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018

รายได้สุทธิ $ 61.8 $ 61.7 $ 291.6 $ 291.5
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 12.2 15.9 66.3 79.0
สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2019 รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 0.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายรับของ TwinSpires ลดลง 0.4 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการออกจากปริมาณที่มีอยู่สูงที่มีอยู่โดยมีลูกค้าที่มีกำไรต่ำในกลุ่ม Velocity ภายในรายรับสุทธิของ TwinSpires ด้ามจับ TwinSpires ซึ่งไม่รวมด้ามจับจากลูกค้าในกลุ่ม Velocity เพิ่มขึ้น 7.8% ในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2019 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และเปรียบเทียบในเกณฑ์ดีกับการเพิ่มขึ้น 0.8% ในอุตสาหกรรมพันธุ์ดีของสหรัฐฯ ผู้เล่นที่ใช้งานลดลง 5.4% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 เมื่อเทียบกับไตรมาสของปีก่อนในขณะที่รายรับสุทธิต่อผู้เล่นที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 7.6% การเดิมพันกีฬาออนไลน์และรายรับสุทธิของ iGaming เพิ่มขึ้น 0.5 ล้านดอลลาร์จากนิวเจอร์ซีย์เป็นหลัก

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 3.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่าย 4.2 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างอย่างต่อเนื่องของการเดิมพันกีฬาออนไลน์และการดำเนินงาน iGaming และค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วย 0.5 ดอลลาร์ ล้านเพิ่มขึ้นจาก TwinSpires ส่วนใหญ่เนื่องจากการใช้จ่ายด้านการตลาดที่ลดลง

สำหรับทั้งปี 2019 รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 0.1 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า รายรับของ TwinSpires ลดลง 0.5 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการออกจากปริมาณที่มีอยู่สูงที่มีอยู่โดยมีลูกค้าที่มีกำไรต่ำในกลุ่ม Velocity ภายในรายได้สุทธิของ TwinSpires ด้ามจับ TwinSpires เพิ่มขึ้น 4.8% ในปี 2019 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเปรียบเทียบในเกณฑ์ดีกับการลดลง 2.0% ในการจัดการอุตสาหกรรมพันธุ์แท้ของสหรัฐฯ ผู้เล่นที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 16.8% สำหรับปีเมื่อเทียบกับปีก่อนในขณะที่รายรับสุทธิต่อผู้เล่นที่ใช้งานลดลง 14.2% การเดิมพันกีฬาออนไลน์และรายรับสุทธิของ iGaming เพิ่มขึ้น 0.6 ล้านดอลลาร์จากนิวเจอร์ซีย์เป็นหลัก

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 12.7 ล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี 2019 โดยลดลง 12.1 ล้านดอลลาร์เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสร้างอย่างต่อเนื่องของการพนันกีฬาออนไลน์และการดำเนินงาน iGaming และการใช้จ่ายด้านการตลาดที่เพิ่มขึ้น TwinSpires Adjusted EBITDA ลดลง 0.6 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้สุทธิ

เกม ไตรมาสที่สี่ ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018

รายได้สุทธิ $ 168.3 $ 120.0 $ 694.8 $ 451.2
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 68.3 37.2 280.9 174.0
สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2019 รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 48.3 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนหลักจาก:

เพิ่มขึ้น 33.7 ล้านดอลลาร์จากการเข้าซื้อกิจการ Presque Isle (“ธุรกรรม Presque Isle”);
เพิ่มขึ้น 8.7 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการสันนิษฐานของบริษัทในการบริหารและซื้อสินทรัพย์บางอย่างของ Lady Luck Nemacolin (“ธุรกรรมของ Lady Luck Nemacolin”)
เพิ่มขึ้น 2.2 ล้านดอลลาร์ในสถานที่ให้บริการของเราในมิสซิสซิปปี้ สาเหตุหลักมาจากการตลาดที่ประสบความสำเร็จและกิจกรรมส่งเสริมการขาย รวมทั้งการเติบโตอย่างต่อเนื่องจากผลประโยชน์ของการเปิด BetAmerica Sportsbooks สำหรับร้านค้าปลีกในเดือนสิงหาคม 2018
เพิ่มขึ้น 1.6 ล้านดอลลาร์ที่อ็อกซ์ฟอร์ดและเพิ่มขึ้น 0.7 ล้านดอลลาร์ที่คาลเดอร์ สาเหตุหลักมาจากความสำเร็จด้านการตลาดและกิจกรรมส่งเสริมการขาย
เพิ่มขึ้น 1.1 ล้านดอลลาร์ที่ Ocean Downs เนื่องจากสภาพอากาศเอื้ออำนวยและกิจกรรมทางการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จ และ
เพิ่มขึ้น 0.3 ล้านดอลลาร์จากแหล่งอื่น
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 31.1 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2019 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนหลักจาก:

เพิ่มขึ้น 27.0 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนใน Midwest Gaming, ธุรกรรม Presque Isle และธุรกรรม Lady Luck Nemacolin
เพิ่มขึ้น 1.3 ล้านดอลลาร์ที่อ็อกซ์ฟอร์ด เพิ่มขึ้น 1.1 ล้านดอลลาร์ที่ MVG และเพิ่มขึ้น 0.5 ล้านดอลลาร์ที่คาลเดอร์ ส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จ
เพิ่มขึ้น 0.7 ล้านดอลลาร์ในอสังหาริมทรัพย์ของเราในมิสซิสซิปปี้ สาเหตุหลักมาจากความสำเร็จทางการตลาดและกิจกรรมส่งเสริมการขาย รวมทั้งการเติบโตอย่างต่อเนื่องจากผลประโยชน์ของการเปิด BetAmerica Sportsbooks สำหรับร้านค้าปลีกในเดือนสิงหาคม 2018 และ
เพิ่มขึ้น 0.5 ล้านเหรียญจากแหล่งอื่น
สำหรับทั้งปี 2019 รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 243.6 ล้านดอลลาร์โดยได้แรงหนุนจากสิ่งต่อไปนี้:

เพิ่มขึ้น 139.0 ล้านดอลลาร์จากธุรกรรม Presque Isle;
เพิ่มขึ้น 60.0 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการควบรวมกิจการของ Ocean Downs อันเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ Ocean Downs ที่เหลือ 37.5% ในเดือนสิงหาคม 2018
เพิ่มขึ้น 29.3 ล้านดอลลาร์จากธุรกรรม Lady Luck Nemacolin;
เพิ่มขึ้น 9.5 ล้านดอลลาร์จากอสังหาริมทรัพย์ในมิสซิสซิปปี้ของเราเป็นหลักเนื่องจากการเข้าร่วมที่สูงขึ้นโดยได้แรงหนุนจาก BetAmerica Sportsbooks ค้าปลีกของเราซึ่งเปิดในเดือนสิงหาคม 2018;
เพิ่มขึ้น 5.5 ล้านดอลลาร์ในที่พักของเราในรัฐลุยเซียนา อันเนื่องมาจากการเพิ่มเติมสองรายการ (“OTB”) และวิดีโอโป๊กเกอร์ และกิจกรรมการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จ และ
เพิ่มขึ้น 1.2 ล้านดอลลาร์จาก Calder เนื่องจากกิจกรรมการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จเป็นหลัก
การชดเชยการเพิ่มขึ้นเหล่านี้บางส่วนลดลง 0.9 ล้านดอลลาร์จากแหล่งอื่น
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 106.9 ล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2019 โดยได้แรงหนุนจากสิ่งต่อไปนี้:

เพิ่มขึ้น 94.3 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนใน Midwest Gaming, ธุรกรรม Presque Isle และธุรกรรม Lady Luck Nemacolin
เพิ่มขึ้น 4.9 ล้านดอลลาร์จากอสังหาริมทรัพย์ในมิสซิสซิปปี้ของเราเป็นหลักเนื่องจากการเข้าร่วมที่เพิ่มขึ้นโดยได้แรงหนุนจากการเปิดตัว BetAmerica Sportsbooks ค้าปลีกของเราในปี 2018
เพิ่มขึ้น 3.7 ล้านดอลลาร์จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ MVG โดยส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จ
เพิ่มขึ้นสุทธิ 2.7 ล้านดอลลาร์จาก Ocean Downs อันเนื่องมาจากการเข้าซื้อกิจการที่เหลืออีก 37.5% ของ Ocean Downs ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนโดยการชำระบัญชีเงินลงทุนของเราใน Saratoga อันเป็นผลมาจากธุรกรรม Ocean Downs/Saratoga และ
เพิ่มขึ้น 2.7 ล้านดอลลาร์จากอสังหาริมทรัพย์ในหลุยเซียน่าของเรา สาเหตุหลักมาจากการเพิ่ม OTB และสิ่งอำนวยความสะดวกวิดีโอโป๊กเกอร์สองแห่ง และกิจกรรมการตลาดและการส่งเสริมการขายที่ประสบความสำเร็จ
การชดเชยบางส่วนที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้ลดลง 1.4 ล้านดอลลาร์ที่ Calder ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปิดการดำเนินงานของ jai alai ในเดือนพฤษภาคม 2019 และการปรับเงินสำรองประกันที่ดีในปีก่อนหน้าซึ่งไม่เกิดขึ้นอีกในปี 2019
อื่นๆ ทั้งหมด

สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2019 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอื่นๆ ทั้งหมดลดลง 2.5 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการลดลง 1.5 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการแข่งสดครั้งแรกของ Oak Grove ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 ซึ่งลดลง 0.5 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินการเริ่มต้นอันเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ ของ Turfway Park และลดลง 0.5 ล้านดอลลาร์จาก United Tote สาเหตุหลักมาจากเงินเดือนที่เพิ่มขึ้นและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้อง

สำหรับปีเต็มของปี 2019 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอื่นๆ ทั้งหมดลดลง 6.9 ล้านดอลลาร์ โดยหลักจากการเพิ่มขึ้นของเงินเดือนองค์กรและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้อง 4.2 ล้านดอลลาร์ ลดลง 2.0 ล้านดอลลาร์ที่ Arlington เนื่องจากการจัดการที่ลดลงและการเข้าร่วมที่ลดลงซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย 1.6 ล้านดอลลาร์ ลดลงเนื่องจากการพบกันครั้งแรกของการแข่งขันสดที่ Oak Grove ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 และการลดลง 0.5 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานครั้งแรกอันเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ Turfway Park การชดเชยการลดลงเหล่านี้บางส่วนเป็นการเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านดอลลาร์จาก United Tote สาเหตุหลักมาจากยอดขายอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมรวมจากลูกค้าใหม่ที่สูงขึ้น

การจัดการเงินทุน

บริษัทซื้อคืนหุ้นสามัญ 191,760 หุ้น ร่วมกับโครงการซื้อหุ้นคืนที่ประกาศต่อสาธารณะในราคา 25.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2562 สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2562 บริษัทซื้อคืนหุ้นสามัญจำนวน 864,233 หุ้น ร่วมกับโครงการซื้อหุ้นคืนที่ประกาศต่อสาธารณะโดยมีมูลค่ารวม 93.0 ล้านดอลลาร์ เรามีอำนาจซื้อคืนประมาณ 175.0 ล้านดอลลาร์ที่เหลืออยู่ภายใต้โครงการนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019

การประชุมทางโทรศัพท์

การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับข่าวประชาสัมพันธ์นี้มีกำหนดในวันพฤหัสบดีที่ 27 กุมภาพันธ์ 2020 เวลา 9.00 น. ET นักลงทุนและผู้สนใจอื่นๆ สามารถรับฟังการประชุมทางไกลได้โดยเข้าไปที่เว็บคาสต์ออนไลน์แบบเรียลไทม์และออกอากาศการโทรที่http://ir.churchilldownsincorporated.com/events.cfmหรือโดยกด (877) 372-0878 และป้อน รหัสผ่าน 5753719 อย่างน้อย 10 นาทีก่อนเวลาที่กำหนด ผู้โทรระหว่างประเทศควรกด (253) 237-1169 รีเพลย์ออนไลน์จะพร้อมใช้งานในเวลาประมาณเที่ยง ET ของวันพฤหัสบดีที่ 27 กุมภาพันธ์ 2020 และจะมีให้เล่นต่อไปอีกสองสัปดาห์ สำเนาข่าวประชาสัมพันธ์ของ บริษัท ฯ ประกาศผลรายไตรมาสและข้อมูลทางการเงินและสถิติที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับระยะเวลาที่จะสามารถเข้าถึงที่www.churchilldownsincorporated.com

การใช้มาตรการที่ไม่ใช่ GAAP

นอกจากผลลัพธ์ที่ให้ตาม GAAP แล้ว บริษัทยังใช้มาตรการที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งรวมถึงรายได้สุทธิที่ปรับแล้ว กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย) และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

บริษัทใช้มาตรการที่ไม่ใช่ GAAP เป็นการวัดผลการปฏิบัติงานที่สำคัญของผลการดำเนินงานเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินประสิทธิภาพภายใน มาตรการเหล่านี้อำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานระหว่างช่วงเวลาและช่วยให้นักลงทุนเข้าใจผลการดำเนินงานของบริษัทได้ดีขึ้น โดยการยกเว้นบางรายการที่อาจไม่ได้บ่งบอกถึงธุรกิจหลักหรือผลการดำเนินงานของบริษัท บริษัทเชื่อว่าการใช้มาตรการเหล่านี้จะช่วยให้ผู้บริหารและนักลงทุนสามารถประเมินและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของบริษัทในแต่ละช่วงเวลาได้อย่างมีความหมายและสม่ำเสมอ การวัดผลแบบ non-GAAP เป็นการวัดเสริมของประสิทธิภาพการทำงานของเราที่ไม่จำเป็นหรือนำเสนอตาม GAAP และไม่ควรได้รับการพิจารณาเป็นทางเลือกแทนหรือมีความหมายมากกว่า

เราใช้ Adjusted EBITDA เพื่อประเมินประสิทธิภาพของเซ็กเมนต์ พัฒนากลยุทธ์ และจัดสรรทรัพยากร เราใช้เมตริก EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว เพื่อให้การวัดผลการปฏิบัติงานหลักของเรามีความแม่นยำมากขึ้น และช่วยให้ผู้บริหารและนักลงทุนสามารถประเมินและเปรียบเทียบผลการปฏิบัติงานของเราในแต่ละช่วงเวลาในลักษณะที่มีความหมายและสม่ำเสมอ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วไม่ควรได้รับการพิจารณาเป็นทางเลือกแทนรายได้จากการดำเนินงานเพื่อเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ เป็นทางเลือกแทนกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานที่เป็นตัววัดสภาพคล่อง หรือเป็นทางเลือกแทนการวัดผลอื่นๆ ที่ให้ตาม GAAP การคำนวณ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของเราอาจแตกต่างจากการคำนวณที่ใช้โดยบริษัทอื่น ดังนั้น การเปรียบเทียบอาจถูกจำกัด

รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วและกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว ไม่รวมรายได้หรือขาดทุนจากการดำเนินงานที่ยกเลิก รายได้หรือขาดทุนสุทธิที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม การเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมสำหรับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับ Midwest Gaming ค่าใช้จ่ายในการเพิ่มทุนที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการเล่นเกมมิดเวสต์ ค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาและจำหน่าย ค่าใช้จ่ายในการออกจากการแข่งขันของ Calder ตลอดจนค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย บัญชี และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง ค่าใช้จ่ายก่อนเปิด; และกำไร ค่าใช้จ่าย การกู้คืนและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะรวม EBITDA ส่วนของบริษัทจากการลงทุนในตราสารทุนของเรา

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ไม่รวม:

ค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม สุทธิ ซึ่งรวมถึง:
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาและจำหน่ายไป รวมทั้งการปรับมูลค่ายุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับรายได้และการชำระเงินรอตัดบัญชี
ค่าใช้จ่ายในการออกจากการแข่งขันของ Calder; และ
ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมอื่น ๆ รวมถึงค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย การบัญชี และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง
ค่าชดเชยตามหุ้น
ผลกระทบของ Midwest Gaming ต่อการลงทุนของเราในบริษัทในเครือที่ไม่ได้รวมบัญชีจาก:
ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย และ
การเพิ่มทุนและต้นทุนการทำธุรกรรม
การด้อยค่าของสินทรัพย์
กำไรจากธุรกรรม Ocean Downs/Saratoga;
ขาดทุนจากการชำระหนี้;
เงินสำรองตามกฎหมาย
ค่าใช้จ่ายก่อนเปิด; และ
ค่าใช้จ่าย ค่าชดเชย และค่าใช้จ่ายอื่นๆ
สำหรับการรายงานตามส่วนงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะรวมรายได้และค่าใช้จ่ายระหว่างบริษัทที่ถูกตัดออกในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม อ้างถึงการกระทบยอดของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเป็น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วซึ่งรวมอยู่ในที่นี้สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม

เกี่ยวกับ Churchill Downs Incorporated

Churchill Downs Incorporated ( “บริษัท ฯ”, “เรา”, “พวกเรา” “ของเรา”) คือการแข่งรถชั้นนำในอุตสาหกรรมการพนันออนไลน์และการเล่นเกม บริษัท บันเทิงยึดโดยเหตุการณ์เรือธงสัญลักษณ์ของเรา – เคนตั๊กกี้ดาร์บี้ เราเป็นเจ้าของและดำเนินการ Derby City Gaming ซึ่งเป็นโรงงานแข่งรถในอดีต (“HRM”) ใน Louisville รัฐเคนตักกี้ นอกจากนี้เรายังเป็นเจ้าของและดำเนินการแพลตฟอร์มการเดิมพันแข่งม้าออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา TwinSpires.com และเราดำเนินการเดิมพันกีฬาและ iGaming ผ่านแพลตฟอร์ม BetAmerica ของเราในหลายรัฐ นอกจากนี้เรายังเป็นผู้นำในการเล่นเกมคาสิโนที่มีหน้าร้านจริงด้วยเครื่องสล็อตแมชชีนและลอตเตอรีวิดีโอประมาณ 11,000 เครื่องและเกมบนโต๊ะ 200 เกมในแปดรัฐ สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CDI ได้ทางออนไลน์ที่www.churchilldownsincorporated

ข้อมูลที่ระบุไว้ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ประกอบด้วย “แถลงการณ์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า” ต่างๆ ตามความหมายของกฎหมายปฏิรูปการฟ้องร้องคดีหลักทรัพย์ส่วนบุคคลปี 2538 (“พระราชบัญญัติ”) ซึ่งมีบทบัญญัติ “การรักษาความปลอดภัย” บางประการ แถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าทั้งหมดในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้จัดทำขึ้นตามพระราชบัญญัติ แถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้ามักระบุด้วยการใช้คำต่างๆ เช่น “คาดการณ์” “เชื่อ” “อาจ” “ประมาณการ” “คาดหวัง” “ตั้งใจ” “อาจ” “อาจ” “วางแผน” “คาดการณ์” “โครงการ” “แสวงหา” “ควร” “จะ” และคำที่คล้ายกัน แม้ว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าบางข้อความจะแสดงต่างกัน

แม้ว่าเราเชื่อว่าความคาดหวังที่สะท้อนอยู่ในข้อความคาดการณ์ล่วงหน้านั้นสมเหตุสมผล แต่เราไม่สามารถรับประกันได้ว่าความคาดหวังดังกล่าวจะพิสูจน์ได้ว่าถูกต้อง ปัจจัยสำคัญที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างอย่างมากจากความคาดหวัง ได้แก่ ผลกระทบของสภาวะเศรษฐกิจต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการใช้จ่ายตามที่เห็นสมควร หรือการเข้าถึงสินเชื่อของเรา ภาษีและค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมหรือเพิ่มขึ้น การรับรู้ของสาธารณชนหรือการขาดความมั่นใจในความซื่อสัตย์สุจริตของธุรกิจของเราหรือการเสื่อมชื่อเสียงของเรา; การสูญเสียบุคคลสำคัญหรือบุคลากรที่มีทักษะสูง ข้อจำกัดในวงเงินกู้จำกัดความยืดหยุ่นในการดำเนินธุรกิจของเรา ความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงความผันผวนของมูลค่าตลาดและกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม เหตุการณ์ภัยพิบัติและความล้มเหลวของระบบที่ขัดขวางการดำเนินงานของเรา ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยออนไลน์ รวมถึงการละเมิดความปลอดภัยทางไซเบอร์ ไม่สามารถกู้คืนได้ภายใต้กรมธรรม์ประกันภัยสำหรับความเสียหายที่เกิดขึ้นกับทรัพย์สินของเราในกรณีที่สภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยและเหตุการณ์การบาดเจ็บ ต้นทุนการประกันภัยเพิ่มขึ้นและไม่สามารถได้รับความคุ้มครองที่คล้ายคลึงกันในอนาคต ไม่สามารถระบุและดำเนินการจัดหา ขยายหรือขายโครงการให้เสร็จสิ้น ตรงเวลา ตามงบประมาณหรือตามแผนที่วางไว้ ความยากลำบากในการรวมการเข้าซื้อกิจการล่าสุดหรือในอนาคตเข้ากับการดำเนินงานของเรา ต้นทุนและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาสถานที่ใหม่และการขยายสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีอยู่ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารทุน พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ และข้อตกลงบุคคลที่สามอื่นๆ ไม่สามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วในเวลาที่เหมาะสม การละเมิดทรัพย์สินทางปัญญาของผู้อื่นโดยไม่ได้ตั้งใจ ไม่สามารถปกป้องสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาของเรา; ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน เช่น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้บัตรเครดิตและบัตรเดบิตที่เป็นการฉ้อโกง การปฏิบัติตามพระราชบัญญัติการทุจริตในต่างประเทศหรือระเบียบการฟอกเงินที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางกฎหมายที่รอดำเนินการหรือในอนาคตและการดำเนินการอื่นๆ ไม่สามารถเจรจาข้อตกลงกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรม รวมทั้งคนขี่ม้าและสนามแข่งอื่น ๆ การหยุดงานและปัญหาแรงงาน การเปลี่ยนแปลงความชอบของผู้บริโภคที่เกี่ยวกับสนามแข่งม้าเชอร์ชิลดาวน์และเคนตักกี้ดาร์บี้ คดีความบาดเจ็บส่วนบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการบาดเจ็บที่เกิดขึ้นที่สนามแข่งของเรา; สภาพอากาศและสภาวะอื่นๆ ที่ส่งผลต่อความสามารถของเราในการถ่ายทอดสดการแข่งขัน; การเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ เช่นการโจมตีของผู้ก่อการร้ายและภัยคุกคามด้านสาธารณสุข การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของการแข่งของเรา; การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจแข่งม้า ความยากลำบากในการดึงดูดม้าและผู้ฝึกสอนให้เพียงพอสำหรับการแข่งม้าแบบเต็มสนาม การที่เราไม่สามารถใช้ประโยชน์และให้บริการ Totalizator; การเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของธุรกิจแข่งม้าออนไลน์ของเรา จำนวนผู้เดิมพันการแข่งม้าสด เพิ่มการแข่งขันในการแข่งม้าออนไลน์ของเรา ความไม่แน่นอนและการเปลี่ยนแปลงในแนวกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจการพนันออนไลน์ของเรา การทำให้ถูกต้องตามกฎหมายอย่างต่อเนื่องของการพนันกีฬาออนไลน์และ iGaming ในสหรัฐอเมริกา และความสามารถของเราในการทำนายและใช้ประโยชน์จากการทำให้ถูกกฎหมายดังกล่าว ไม่สามารถขยายการดำเนินการเดิมพันกีฬาของเราและแข่งขันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ความล้มเหลวในการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเดิมพันกีฬา การไม่ปฏิบัติตามกฎหมายที่กำหนดให้เราต้องบล็อกการเข้าถึงบุคคลบางกลุ่มอาจส่งผลให้เกิดการลงโทษหรือการด้อยค่าในส่วนที่เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การพนันบนมือถือและออนไลน์ของเรา การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจคาสิโนของเรา การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลของธุรกิจคาสิโนของเรา และความเข้มข้นและวิวัฒนาการของการผลิตสล็อตแมชชีนและเงื่อนไขเทคโนโลยีอื่น ๆ ที่อาจกำหนดเพิ่มเติมค่าใช้จ่าย; และการไม่สามารถรวบรวมลูกหนี้การเล่นเกมจากลูกค้าที่เราให้เครดิต

CHURCHILL DOWNS INCORPORATED
งบรวมของรายได้เบ็ดเสร็จ
(ยังไม่ได้ตรวจสอบ ยกเว้น จำนวนเงินสิ้นปี 2562 และ 2561)

สามเดือนสิ้นสุด
วันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุด
วันที่ 31 ธันวาคม
(หน่วยเป็นล้าน ยกเว้นต่อข้อมูลการแบ่งปัน) 2019 2018 2019 2018
รายได้สุทธิ:
เชอร์ชิลล์ดาวน์ส $ 39.6 $ 28.1 $ 274.2 $ 195.8
การพนันออนไลน์ 61.6 61.5 290.5 290.2
เกม 167.7 119.5 692.4 449.5
อื่นๆ ทั้งหมด 11.7 9.9 72.6 73.5
รายได้สุทธิทั้งหมด 280.6 219.0 1,329.7 1,009.0
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:
เชอร์ชิลล์ดาวน์ส 36.0 28.9 163.8 116.3
การพนันออนไลน์ 46.5 43.5 205.8 196.1
เกม 132.6 92.1 528.1 331.0
อื่นๆ ทั้งหมด 29.1 13.9 89.0 75.9
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร 32.6 27.2 122.0 90.6
ค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม net 0.3 1.4 5.3 10.3
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด 277.1 207.0 1,114.0 820.2
รายได้จากการดำเนินงาน 3.5 12.0 215.7 188.8
รายได้อื่น (ค่าใช้จ่าย):
ดอกเบี้ยจ่าย สุทธิ (18.9 ) (10.9 ) (70.9 ) (40.1 )
ขาดทุนจากการหมดหนี้ — — — —
ส่วนของผู้ถือหุ้นในรายได้ของเงินลงทุนที่ยังไม่รวมบัญชี 22.9 5.2 50.6 29.6
กำไรจากธุรกรรม Ocean Downs/Saratoga — — — 54.9
เบ็ดเตล็ด เน็ต 0.4 0.2 1.0 0.7
รวมรายได้ (รายจ่าย) อื่นๆ 4.4 (5.5 ) (19.3 ) 45.1
รายได้จากการดำเนินงานต่อเนื่องก่อนการตั้งสำรองภาษีเงินได้ 7.9 6.5 196.4 233.9
ผลประโยชน์ภาษีเงินได้ (สำรอง) (3.7 ) 0.8 (56.8 ) (51.3 )
รายได้จากการดำเนินงานต่อเนื่องสุทธิจากภาษี 4.2 7.3 139.6 182.6
(ขาดทุน) รายได้จากการดำเนินงานที่ยกเลิกสุทธิจากภาษี (0.5 ) 4.1 (2.4 ) 170.2
รายได้สุทธิ 3.7 11.4 137.2 352.8
ขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม (0.3 ) — (0.3 ) —
รายได้สุทธิที่เป็นของ CDI $ 4.0 $ 11.4 $ 137.5 $ 352.8
ข้อมูลรายได้ (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้นสามัญ – พื้นฐาน:
การดำเนินงานต่อเนื่อง $ 0.11 $ 0.18 $ 3.49 $ 4.42
หยุดดำเนินการ $ (0.01 ) $ 0.10 $ (0.06 ) $ 4.12
กำไรสุทธิต่อหุ้นสามัญ – พื้นฐาน $ 0.10 $ 0.28 $ 3.43 $ 8.54

ข้อมูลรายได้ (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้นสามัญ – ปรับลด:
การดำเนินงานต่อเนื่อง $ 0.11 $ 0.18 $ 3.44 $ 4.39
หยุดดำเนินการ $ (0.01 ) $ 0.10 $ (0.06 ) $ 4.09
กำไรสุทธิต่อหุ้นสามัญ – ปรับลด $ 0.10 $ 0.28 $ 3.38 $ 8.48

หุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก:
ขั้นพื้นฐาน 40.6 45.9 40.1 41.3
เจือจาง 41.0 46.6 40.6 41.6

กำไร(ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น):
การแปลงเงินตราต่างประเทศสุทธิของภาษี $ — $ — $ — $ 0.6
การเปลี่ยนแปลงผลประโยชน์บำเหน็จบำนาญสุทธิจากภาษี — — — (0.2 )
กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น — — — 0.4
รายได้เบ็ดเสร็จที่เป็นของ CDI $ 4.0 $ 11.4 $ 137.5 $ 353.2

CHURCHILL DOWNS
รวมงบดุลรวม
31 ธันวาคม

(เป็นล้าน) 2019 2018
สินทรัพย์
สินทรัพย์หมุนเวียน:
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด $ 96.2 $ 133.3
เงินสดจำกัด 46.3 40.0
ลูกหนี้การค้า 37.3 28.8
ภาษีเงินได้ค้างรับ 14.5 17.0
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 26.9 22.4
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 221.2 241.5
ที่ดินและอุปกรณ์ net 937.3 757.5
การลงทุนและเงินทดรองให้กับบริษัทในเครือที่ยังไม่รวมบัญชี 634.5 108.1
ความปรารถนาดี 367.1 338.0
สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นๆ net 369.8 264.0
สินทรัพย์อื่น ๆ 21.1 16.1
สินทรัพย์รวม $ 2,551.0 $ 1,725.2
หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้สินหมุนเวียน:
บัญชีที่ใช้จ่ายได้ $ 57.8 $ 47.0
ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและหนี้สินหมุนเวียนอื่น 173.4 135.2
รายได้รอตัดบัญชีในปัจจุบัน 42.5 47.9
ครบกำหนดปัจจุบันของหนี้ระยะยาว 4.0 4.0
เงินปันผลค้างจ่าย 23.5 22.5
รวมหนี้สินหมุนเวียน 301.2 256.6
หนี้สินระยะยาว 384.0 387.3
ใบสำคัญจ่าย 1,085.9 493.0
รายได้รอตัดบัญชีไม่หมุนเวียน 16.7 21.1
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 212.8 78.2
หนี้สินอื่นๆ 39.4 15.7
รวมหนี้สิน 2,040.0 1,251.9
ภาระผูกพันและภาระผูกพัน
ส่วนของผู้ถือหุ้น:
หุ้นบุริมสิทธิ — —
หุ้นสามัญ — —
กำไรสะสม 509.2 474.2
ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นๆ สะสม (0.9 ) (0.9 )
รวมส่วนของผู้ถือหุ้น CDI 508.3 473.3
ดอกเบี้ยที่ไม่มีการควบคุม 2.7 —
รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 511.0 473.3
รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น $ 2,551.0 $ 1,725.2

CHURCHILL DOWNS
งบรวมงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(เป็นล้าน) 2019 2018
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน:
รายได้สุทธิ $ 137.2 $ 352.8
รายการปรับปรุงกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน:
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 96.4 63.6
ส่วนของผู้ถือหุ้นในรายได้ของบริษัทในเครือที่ยังไม่รวมบัญชี (50.6 ) (29.6 )
การจัดจำหน่ายจากบริษัทในเครือที่ไม่ควบรวมกิจการ 38.1 19.8
การชดเชยตามหุ้น 23.8 21.1
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 31.5 36.5
ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์เช่าดำเนินงาน 4.6 —
กำไรจากธุรกรรม Ocean Downs/Saratoga — (54.9 )
กำไรจากการขาย Big Fish Games — (219.5 )
ค่าตัดจำหน่ายการพัฒนาซอฟต์แวร์เกม — 0.4
อื่น 2.8 (1.6 )
การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานสุทธิจากธุรกิจที่ได้มาและจำหน่ายไป:
การพัฒนาซอฟต์แวร์เกม — (0.3 )
ภาษีเงินได้ 2.5 13.8
รายได้รอตัดบัญชี (9.3 ) (10.3 )
สินทรัพย์และหนี้สินอื่นๆ 12.6 6.0
เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 289.6 197.8
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน:
ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาทุน (48.3 ) (29.6 )
ค่าใช้จ่ายโครงการลงทุน (82.9 ) (119.8 )
การได้มาซึ่งธุรกิจสุทธิจากเงินสดที่ได้มา (206.6 ) 13.1
การลงทุนและเงินทดรองให้กับบริษัทในเครือที่ยังไม่รวมบัญชี (410.1 ) —
การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น (32.1 ) —
รายได้จากการขายบิ๊กฟิชเกมส์ — 970.7
อื่น (1.2 ) (10.3 )
เงินสดสุทธิ (ใช้ไป) มาจากกิจกรรมลงทุน (781.2 ) 824.1
กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน:
เงินสดรับจากการกู้ยืมตามภาระหนี้ระยะยาว 1,236.3 135.0
การชำระคืนเงินกู้ยืมภายใต้ภาระหนี้ระยะยาว (640.3 ) (381.0 )
การจ่ายเงินปันผล (22.2 ) (23.7 )
ซื้อคืนหุ้นสามัญ (95.0 ) (531.4 )
ภาษีที่จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการชำระราคาหุ้นสุทธิของรางวัลหุ้น (11.5 ) (15.6 )
การชำระหนี้ของ Ocean Downs — (54.7 )
รายได้จากเกมบิ๊กฟิชและการชำระเงินรอตัดบัญชี — (58.2 )
ค่าใช้จ่ายในการออกตราสารหนี้ (8.9 ) (0.8 )
อื่น 2.4 (2.9 )
เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 460.8 (933.3 )
สุทธิ (ลดลง) เพิ่มขึ้นในเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินสดจำกัด (30.8 ) 88.6
ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนต่อเงินสด — (0.8 )
เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสดและเงินสดจำกัดต้นปี 173.3 85.5
เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสดและเงินสดจำกัด สิ้นปี $ 142.5 $ 173.3

CHURCHILL DOWNS INCORPORATED
เสริมข้อมูล
(ยังไม่ได้ตรวจสอบ)

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018
รายได้สุทธิ GAAP ที่เป็นของ CDI $ 4.0 $ 11.4 $ 137.5 $ 352.8

การปรับปรุง การดำเนินงานต่อเนื่อง:
การเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับ Midwest Gaming (3.0 ) — 12.4 —
การเพิ่มทุนและต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Midwest Gaming — — 4.7 —
ธุรกรรม ก่อนเปิดและค่าใช้จ่ายอื่นๆ 2.0 1.1 10.6 14.1
ค่าตัดจำหน่ายสิทธิตามสัญญาจะซื้อจะขายสำหรับการซื้อ Turfway Park 10.0 — 10.0 —
เงินสำรองตามกฎหมาย — — 3.6 —
กำไรจากธุรกรรม Ocean Downs — — — (54.9 )
ผลกระทบทางภาษีเงินได้จากการปรับรายได้สุทธิ(ก) (2.3 ) 0.2 (9.6 ) 9.5
การวัดมูลค่าหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีใหม่อีกครั้ง 5.6 — 8.3 —
การปรับปรุงทั้งหมด การดำเนินงานต่อเนื่อง 12.3 1.3 40.0 (31.3 )
กำไรจากธุรกรรม Big Fish สุทธิจากภาษี(b) — — — (168.3 )
Big Fish Games สุทธิ (รายได้) การสูญเสีย(b) 0.5 (4.1 ) 2.4 (1.9 )
การปรับทั้งหมด 12.8 (2.8 ) 42.4 (201.5 )
กำไรสุทธิที่ปรับปรุงส่วนที่เป็นของ CDI $ 16.8 $ 8.6 $ 179.9 $ 151.3

EPS . เจือจางที่ปรับแล้ว $ 0.42 $ 0.21 $ 4.43 $ 3.64

หุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ออกจำหน่าย – Diluted 40.5 41.0 40.6 41.6

(ก) ผลกระทบทางภาษีเงินได้สำหรับการปรับปรุงแต่ละครั้งมาจากการใช้อัตราภาษีที่แท้จริง ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ปัจจุบันและภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี โดยพิจารณาจากเขตอำนาจศาลและลักษณะของการปรับปรุง

(b) เนื่องจากการทำธุรกรรมของ Big Fish เกม Big Fish จะถูกนำเสนอเป็นการยุติการดำเนินงาน

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018
ที่จับทั้งหมด
สนามแข่งรถเชอร์ชิลดาวน์ $ 149.7 $ 128.9 $ 726.1 $ 652.2
ทวินสไปร์(ก) 314.5 291.7 1,456.4 1,389.6

(a) หมายเลขอ้างอิงทั้งหมดที่สร้างโดย Velocity ไม่รวมอยู่ในหมายเลขอ้างอิงทั้งหมดจาก TwinSpires

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก:
เชอร์ชิลล์ดาวน์ส:
สนามแข่งรถเชอร์ชิลดาวน์ $ 15.4 $ 15.6 $ 187.6 $ 181.0
เกมดาร์บี้ซิตี้ 24.2 12.5 86.6 14.8
เชอร์ชิลล์ดาวน์ทั้งหมด 39.6 28.1 274.2 195.8
การเดิมพันออนไลน์:
ทวินสไปร์ 61.1 61.5 289.9 290.2
เดิมพันกีฬาออนไลน์และ iGaming 0.5 — 0.6 —
เดิมพันออนไลน์ทั้งหมด 61.6 61.5 290.5 290.2
การเล่นเกม:
เพรสไคล์ 33.6 — 138.5 —
ลานธรรมและVSI 29.6 29.3 123.0 117.7
Oxford Casino 24.3 22.7 101.7 102.0
คาลเดอร์ 24.4 23.7 99.8 98.6
โอเชียนดาวน์ 18.9 17.8 85.9 25.9
คาสิโนริเวอร์วอล์ค 14.8 13.7 58.9 54.5
คาสิโนของ Harlow 13.4 12.3 55.3 50.2
เลดี้ลัค เนมาโคลิน 8.7 — 29.3 —
ซาราโตกา — — — 0.6
Total Gaming 167.7 119.5 692.4 449.5
อื่นๆ ทั้งหมด 11.7 9.9 72.6 73.5
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก $ 280.6 $ 219.0 $ 1,329.7 $ 1,009.0

รายได้สุทธิระหว่างบริษัท:
เชอร์ชิลล์ดาวน์ส $ 2.6 $ 2.0 $ 15.2 $ 12.7
การพนันออนไลน์ 0.2 0.2 1.1 1.3
การเล่นเกม:
ลานธรรมและVSI 0.5 0.5 1.8 1.6
คาลเดอร์ — — 0.1 0.1
เพรสไคล์ 0.1 — 0.5 —
Total Gaming 0.6 0.5 2.4 1.7
อื่นๆ ทั้งหมด 2.6 2.0 11.6 11.2
คัดออก (6.0 ) (4.7 ) (30.3 ) (26.9 )
รายได้สุทธิระหว่างบริษัท $ — $ — $ — $ —

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด รวม
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก
ซึ่งกันและกัน:
การแข่งขันสดและซิมัลคาสท์ $ 10.9 $ 58.4 $ 6.8 $ 76.1 $ 6.4 $ 82.5
การแข่งขันประวัติศาสตร์(ก) 22.9 — — 22.9 — 22.9
บริการเกี่ยวกับงานแข่งรถ 3.7 — 1.0 4.7 0.3 5.0
การเล่นเกม(ก) — 0.5 142.8 143.3 — 143.3
อื่นๆ(ก) 2.1 2.7 17.1 21.9 5.0 26.9
รวม $ 39.6 $ 61.6 $ 167.7 $ 268.9 $ 11.7 $ 280.6

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด รวม
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก
ซึ่งกันและกัน:
การแข่งขันสดและซิมัลคาสท์ $ 9.3 $ 58.9 $ 7.8 $ 76.0 $ 5.0 $ 81.0
การแข่งขันประวัติศาสตร์(ก) 11.6 — — 11.6 — 11.6
บริการเกี่ยวกับงานแข่งรถ 3.6 — 1.0 4.6 0.1 4.7
การเล่นเกม(ก) — — 98.1 98.1 — 98.1
อื่นๆ(ก) 3.6 2.6 12.6 18.8 4.8 23.6
รวม $ 28.1 $ 61.5 $ 119.5 $ 209.1 $ 9.9 $ 219.0
(a) อาหารและเครื่องดื่ม โรงแรม และบริการอื่น ๆ ที่จัดเตรียมให้กับลูกค้าฟรีเพื่อจูงใจให้เดิมพันหรือผ่านการแลกคะแนนสะสมของลูกค้าของเราจะถูกบันทึกที่ราคาขายแบบสแตนด์อโลนโดยประมาณในรายได้อื่น ๆ โดยมีการชดเชยที่เกี่ยวข้องบันทึกเป็น การลดรายได้ pari-mutuel ในอดีตสำหรับ HRMs หรือรายได้จากการเล่นเกมสำหรับคุณสมบัติของคาสิโนของเรา จำนวนเงินเหล่านี้อยู่ที่ 8.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019 และ 6.6 ล้านดอลลาร์สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

สิบสองเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด รวม
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก
ซึ่งกันและกัน:
การแข่งขันสดและซิมัลคาสท์ $ 59.0 $ 277.1 $ 30.7 $ 366.8 $ 41.1 $ 407.9
การแข่งขันประวัติศาสตร์(b) 81.6 — — 81.6 — 81.6
บริการเกี่ยวกับงานแข่งรถ 118.7 — 4.1 122.8 5.6 128.4
การเล่นเกม(ข) — 0.6 585.2 585.8 — 585.8
อื่นๆ(ข) 14.9 12.8 72.4 100.1 25.9 126.0
รวม $ 274.2 $ 290.5 $ 692.4 $ 1,257.1 $ 72.6 $ 1,329.7

สิบสองเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด รวม
รายได้สุทธิจากลูกค้าภายนอก
ซึ่งกันและกัน:
การแข่งขันสดและซิมัลคาสท์ $ 54.9 $ 278.4 $ 27.1 $ 360.4 $ 43.1 $ 403.5
การแข่งขันประวัติศาสตร์(b) 13.8 — — 13.8 — 13.8
บริการเกี่ยวกับงานแข่งรถ 115.2 — 3.9 119.1 5.8 124.9
การเล่นเกม(ข) — — 365.9 365.9 — 365.9
อื่นๆ(ข) 11.9 11.8 52.6 76.3 24.6 100.9
รวม $ 195.8 $ 290.2 $ 449.5 $ 935.5 $ 73.5 $ 1,009.0
(b) อาหารและเครื่องดื่ม โรงแรม และบริการอื่น ๆ ที่จัดเตรียมให้กับลูกค้าฟรีเพื่อจูงใจให้เดิมพันหรือผ่านการแลกคะแนนสะสมของลูกค้าของเราจะถูกบันทึกที่ราคาขายแบบสแตนด์อโลนโดยประมาณในรายได้อื่น ๆ โดยมีการชดเชยที่เกี่ยวข้องบันทึกเป็น การลดรายได้ pari-mutuel ในอดีตสำหรับ HRMs หรือรายได้จากการเล่นเกมสำหรับคุณสมบัติของคาสิโนของเรา จำนวนเงินเหล่านี้อยู่ที่ 33.4 ล้านดอลลาร์ในปี 2562 และ 26.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2561

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตามส่วนงานประกอบด้วยรายการต่อไปนี้:

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด คัดออก รวม
รายได้สุทธิ $ 42.2 $ 61.8 $ 168.3 $ 272.3 $ 14.3 $ (6.0 ) $ 280.6

ภาษีและกระเป๋าเงิน (14.4 ) (3.3 ) (65.6 ) (83.3 ) (3.9 ) — (87.2 )
การตลาดและการโฆษณา (1.3 ) (3.1 ) (5.8 ) (10.2 ) (0.2 ) 0.1 (10.3 )
เงินเดือนและสวัสดิการ (7.5 ) (3.2 ) (26.8 ) (37.5 ) (6.0 ) — (43.5 )
ค่าใช้จ่ายเนื้อหา (0.6 ) (32.4 ) (1.5 ) (34.5 ) (2.0 ) 5.6 (30.9 )
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (2.2 ) (1.7 ) (7.8 ) (11.7 ) (13.3 ) 0.3 (24.7 )
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ (7.1 ) (5.9 ) (22.1 ) (35.1 ) (5.1 ) 0.1 (40.1 )
รายได้อื่นๆ 0.1 — 29.6 29.7 0.3 (0.1 ) 29.9
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 9.2 $ 12.2 $ 68.3 $ 89.7 $ (15.9 ) $ — $ 73.8

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด คัดออก รวม
รายได้สุทธิ $ 30.1 $ 61.7 $ 120.0 $ 211.8 $ 11.9 $ (4.7 ) $ 219.0

ภาษีและกระเป๋าเงิน (9.7 ) (3.0 ) (42.0 ) (54.7 ) (1.6 ) — (56.3 )
การตลาดและการโฆษณา (1.6 ) (1.5 ) (4.8 ) (7.9 ) 0.1 — (7.8 )
เงินเดือนและสวัสดิการ (6.4 ) (2.6 ) (19.6 ) (28.6 ) (4.7 ) — (33.3 )
ค่าใช้จ่ายเนื้อหา (0.4 ) (32.7 ) (1.2 ) (34.3 ) (2.0 ) 4.3 (32.0 )
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (2.3 ) (1.5 ) (6.3 ) (10.1 ) (13.4 ) 0.2 (23.3 )
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ (6.4 ) (4.5 ) (15.8 ) (26.7 ) (3.8 ) 0.2 (30.3 )
รายได้อื่นๆ — — 6.9 6.9 0.1 — 7.0
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 3.3 $ 15.9 $ 37.2 $ 56.4 $ (13.4 ) $ — $ 43.0

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตามส่วนงานประกอบด้วยรายการต่อไปนี้:

สิบสองเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด คัดออก รวม
รายได้สุทธิ $ 289.4 $ 291.6 $ 694.8 $ 1,275.8 $ 84.2 $ (30.3 ) $ 1,329.7

ภาษีและกระเป๋าเงิน (66.5 ) (15.3 ) (270.3 ) (352.1 ) (17.6 ) 0.0 (369.7 )
การตลาดและการโฆษณา (7.1 ) (12.2 ) (21.5 ) (40.8 ) (1.3 ) 0.4 (41.7 )
เงินเดือนและสวัสดิการ (32.0 ) (11.4 ) (103.3 ) (146.7 ) (24.5 ) 0.0 (171.2 )
ค่าใช้จ่ายเนื้อหา (2.4 ) (152.8 ) (6.0 ) (161.2 ) (8.2 ) 28.6 (140.8 )
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (8.0 ) (7.2 ) (29.0 ) (44.2 ) (46.8 ) 1.0 (90.0 )
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ (35.9 ) (26.4 ) (84.1 ) (146.4 ) (19.8 ) 0.3 (165.9 )
รายได้อื่นๆ 0.2 0.0 100.3 100.5 0.5 0.0 101.0
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 137.7 $ 66.3 $ 280.9 $ 484.9 $ (33.5 ) $ — $ 451.4

สิบสองเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018
(เป็นล้าน) เชอร์ชิลล์
ดาวน์ส การ
พนันออนไลน์ เกม
กลุ่มทั้งหมด อื่นๆ ทั้งหมด คัดออก รวม
รายได้สุทธิ $ 208.5 $ 291.5 $ 451.2 $ 951.2 $ 84.7 $ (26.9 ) $ 1,009.0

ภาษีและกระเป๋าเงิน (41.3 ) (15.2 ) (153.4 ) (209.9 ) (16.9 ) 0.0 (226.8 )
การตลาดและการโฆษณา (5.7 ) (6.0 ) (15.5 ) (27.2 ) (1.2 ) 0.3 (28.1 )
เงินเดือนและสวัสดิการ (23.7 ) (9.2 ) (68.9 ) (101.8 ) (24.9 ) 0.0 (126.7 )
ค่าใช้จ่ายเนื้อหา (2.2 ) (152.0 ) (4.1 ) (158.3 ) (8.4 ) 24.6 (142.1 )
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (5.3 ) (5.9 ) (18.6 ) (29.8 ) (42.0 ) 1.1 (70.7 )
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ (28.0 ) (24.2 ) (60.0 ) (112.2 ) (18.5 ) 0.9 (129.8 )
รายได้อื่นๆ 0.1 0.0 43.3 43.4 0.6 0.0 44.0
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 102.4 $ 79.0 $ 174.0 $ 355.4 $ (26.6 ) $ — 328.8

Churchill Downs INCORPORATED
เปิดเผยเพิ่มเติม
(ก่อนสอบทานสิ้นสุดวันที่ยกเว้นปี 2019 และ 2018 จำนวน)

สามเดือนสิ้นสุด
วันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุด
วันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018
การกระทบยอดรายได้เบ็ดเสร็จเป็น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว:

รายได้เบ็ดเสร็จที่เป็นของ CDI $ 4.0 $ 11.4 $ 137.5 $ 353.2
การแปลงเงินตราต่างประเทศสุทธิของภาษี — — — (0.6 )
การเปลี่ยนแปลงผลประโยชน์บำเหน็จบำนาญสุทธิจากภาษี — — — 0.2
รายได้สุทธิที่เป็นของ CDI 4.0 11.4 137.5 352.8
ขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 0.3 — 0.3 —
กำไรสุทธิก่อนส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 3.7 11.4 137.2 352.8
ขาดทุน (รายได้) จากการดำเนินงานที่ยกเลิกสุทธิจากภาษี 0.5 (4.1 ) 2.4 (170.2 )
รายได้จากการดำเนินงานต่อเนื่องสุทธิจากภาษี 4.2 7.3 139.6 182.6
เพิ่มเติม:
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 32.1 17.8 96.4 63.6
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 18.9 10.9 70.9 40.1
ขาดทุนจากการหมดหนี้ — — — —
บทบัญญัติภาษีเงินได้ (ผลประโยชน์) 3.7 (0.8 ) 56.8 51.3
EBITDA $ 58.9 $ 35.2 $ 363.7 $ 337.6

การปรับ EBITDA:
การขายทั่วไปและการบริหาร:
ค่าชดเชยตามหุ้น 6.2 4.6 23.8 17.7
เงินสำรองตามกฎหมาย — — 3.6 —
อื่นๆ, เน็ต 0.4 (0.6 ) 0.4 (0.6 )
ค่าใช้จ่ายก่อนเปิดร้าน 1.5 0.7 5.1 4.8
รายได้อื่นๆ ค่าใช้จ่าย:
ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารทุน 9.7 1.7 32.6 13.9
การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของ Midwest Gaming (3.0 ) — 12.4 —
การเพิ่มทุนและต้นทุนการทำธุรกรรมของ Midwest Gaming — — 4.7 —
ค่าธรรมเนียมและค่าชดเชยอื่น ๆ สุทธิ (0.2 ) — (0.2 ) —
กำไรจากธุรกรรม Ocean Downs/Saratoga — — — (54.9 )
ค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม net 0.3 1.4 5.3 10.3
การด้อยค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นๆ — — — —
รวมการปรับปรุง EBITDA 14.9 7.8 87.7 (8.8 )
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว $ 73.8 $ 43.0 $ 451.4 $ 328.8

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตามเซ็กเมนต์:
เชอร์ชิลล์ดาวน์ส $ 9.2 $ 3.3 $ 137.7 $ 102.4
การพนันออนไลน์ 12.2 15.9 66.3 79.0
เกม 68.3 37.2 280.9 174.0
ส่วนงานทั้งหมด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 89.7 56.4 484.9 355.4
อื่นๆ ทั้งหมด (15.9 ) (13.4 ) (33.5 ) (26.6 )
EBITDA ที่ปรับปรุงทั้งหมด $ 73.8 $ 43.0 $ 451.4 $ 328.8

CHURCHILL DOWNS INCORPORATED
SUPPLEMENTAL OPERATIONAL METRICS
(ยังไม่ได้ตรวจสอบ ยกเว้น จำนวนเงินสิ้นปี 2019 และ 2018)

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 เปลี่ยน 2019 2018 เปลี่ยน
ส่วนการเล่นเกม
รายได้ $ 168.3 $ 120.0 $ 48.3 $ 694.8 $ 451.2 $ 243.6
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 68.3 37.2 31.1 280.9 174.0 106.9
มาร์จิ้น 40.6 % 31.0 % 9.6 % 40.4 % 38.6 % 1.8 %

ขอบคาสิโนที่เป็นเจ้าของทั้งหมด(ก) 26.6 % 29.2 % (2.6 )% 29.0 % 33.0 % (3.9 )%
ส่วนต่างของคาสิโนที่ร้านค้าเดิมเป็นเจ้าของทั้งหมด(b) 31.2 % 29.2 % 2.0 % 33.9 % 33.2 % 0.7 %
(a) ส่วนต่างของคาสิโนที่เป็นเจ้าของทั้งหมดรวมเฉพาะผลลัพธ์ที่เกี่ยวข้องกับคาสิโนต่อไปนี้:

เว็บเดิมพันฟุตบอล คาลเดอร์
สล็อต Fair Grounds และ VSI
Harlow’s
เลดี้ลัค เนมาโคลิน
โอเชียนดาวน์
ออกซ์ฟอร์ด
เพรสไคล์
ทางเดินริมแม่น้ำ
(b) เว็บเดิมพันฟุตบอล ส่วนต่างของคาสิโนที่เป็นเจ้าของทั้งหมดในร้านเดียวกันไม่รวมผลลัพธ์ของ Presque Isle และ Lady Luck Nemacolin สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019 และสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019 Ocean Downs กลายเป็นคาสิโนที่เป็นเจ้าของทั้งหมดในวันที่ 31 สิงหาคม 2018 ดังนั้นจึงนับรวมสำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019 และไม่รวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2019

CHURCHILL DOWNS Incorporated
กิจการร่วมค้าเสริม งบการเงิน
(ยังไม่ได้ตรวจสอบ)

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุปสำหรับการลงทุนในตราสารทุนของเราประกอบด้วยข้อมูลต่อไปนี้:

สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018 2019 2018
รายได้สุทธิ $ 170.4 $ 45.1 $ 585.5 $ 367.2
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและ SG&A 119.0 31.4 411.4 271.9
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 3.9 3.2 13.0 22.2
รายได้จากการดำเนินงาน 47.5 10.5 161.1 73.1
ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่นๆ สุทธิ (7.1 ) (0.6 ) (67.0 ) (6.3 )
รายได้สุทธิ $ 40.4 $ 9.9 $ 94.1 $ 66.8

วันที่ 31 ธันวาคม
(เป็นล้าน) 2019 2018
ทรัพย์สิน
สินทรัพย์หมุนเวียน $ 64.0 $ 24.0
ที่ดินและอุปกรณ์ net 256.1 95.7
ทรัพย์สินอื่นๆ สุทธิ 240.1 106.7
สินทรัพย์รวม $ 560.2 $ 226.4

หนี้สินและส่วนของสมาชิก (ขาด) ส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้สินหมุนเวียน $ 73.3 $ 21.2
หนี้สินระยะยาว 745.0 —
หนี้สินอื่นๆ 20.6 —
ส่วนของสมาชิก (ขาดดุล) (278.7 ) 205.2
รวมหนี้สินและส่วนของสมาชิก (ขาด) $ 560.2 $ 226.4