NOVA88 สมัคร WinningFT สามารถอ่าน

NOVA88 ในด้านเครดิตเรายังคงปรับขนาดโซลูชันต่อไปในขณะที่มองหาการรวมความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีที่สุด โดยมี ROA 1ประมาณ 2.5% และอัตราการผิดนัดชำระ2ค่อนข้างคงที่ที่ตัวเลขหลักเดียวในไตรมาสนี้ เราสิ้นสุดไตรมาสด้วยลูกค้า 73,000 รายด้วยโซลูชันสินเชื่อของเรา เพิ่มขึ้น 56.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 และมีจำนวนเครดิตคงเหลือถึง 1.1 พันล้านเรียลบราซิล เทียบกับ 491 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2020 มากกว่าสองเท่า ไตรมาสต่อไตรมาส การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งนี้เป็นผลมาจากการรวมกันของจำนวนลูกค้าที่สูงขึ้นและขนาดเงินกู้เฉลี่ยที่สูงขึ้น ซึ่งยังคงมีขนาดเล็กอยู่ที่ 19,000 เรียลบราซิลต่อลูกค้าหนึ่งราย เรามีส่วนที่เกี่ยวข้องในพอร์ตโฟลิโอที่โดดเด่นของเรา ซึ่งประกอบด้วยลูกค้าที่อย่างน้อยก็ยืมเงินกู้ครั้งที่สองกับเรา โดยได้ชำระหนี้ก่อนหน้านี้จนครบถ้วนแล้ว และเรายังปรับปรุงรูปแบบการให้คะแนนเครดิตของเราต่อไป

ภาพที่6 : จำนวนเครดิตของลูกค้า (พัน) (ดู PDF )

ภาพที่7 : NOVA88 Credit Portfolio ( R$mn ) (ดู PDF )

ตามที่กล่าวไว้ในไตรมาสที่แล้ว เราตั้งใจที่จะขยายโซลูชันสินเชื่อของเราผ่านการระดมทุนจากบุคคลที่สามเป็นหลัก ในแง่นั้น เราได้ตั้งค่าโครงสร้าง FIDC ซึ่งเราคาดว่าจะระดมทุนจากบุคคลที่สามในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ เรายังอยู่ในขั้นขั้นสูงเพื่อให้ได้รับเงินทุน BNDES สูงถึง 500 ล้านดอลลาร์ R$ สำหรับโซลูชั่นสินเชื่อของเรา

Fintech-as-a-Service และธุรกิจออนไลน์

เราfintech-as-a-Service ยังคงแสดงความคืบหน้าผ่านไตรมาสที่สามของปี 2020 ที่มีผลงานขนาดใหญ่จากแนวโน้มเร่งแปลงในบราซิล ภายในกลยุทธ์นี้ TPV ออนไลน์ของเราเติบโตขึ้น 574.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สาม เทียบกับ 131.2% ในไตรมาสที่สอง หากไม่รวมปริมาณCoronavoucherจากพันธมิตรของเรา ซึ่งคิดเป็นมูลค่ากว่า 20 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ TPV ออนไลน์เติบโตขึ้น 76.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงเวลาดังกล่าว

ภาพที่8 : การเติบโตของ TPV ออนไลน์ทุกปี (ดู PDF )

โดยรวมแล้ว การรวมพันธมิตรแบบบูรณาการและลูกค้าดิจิทัลของเราเพิ่มขึ้นจาก 41% ของปริมาณการชำระเงินทั้งหมดของเราในไตรมาสแรกของปี 2020 เป็น 51% ในไตรมาสที่สอง และเพิ่มขึ้นถึง 60% ในไตรมาสที่สาม โดยมีส่วนสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากปริมาณCoronavoucher . หากไม่รวมปริมาณจากโครงการความช่วยเหลือจากรัฐบาล Integrated Partners และลูกค้าดิจิทัลคิดเป็น 44% ของ TPV ทั้งหมดในไตรมาสนี้ โดยฮับคิดเป็น 56% ที่เหลือ

ในไตรมาสที่สี่ TPV จากCoronavoucherคาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สาม เนื่องจากรัฐบาลได้ลดความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราวนี้ในแง่ของมูลค่าและผู้รับที่มีสิทธิ์ในขณะที่เศรษฐกิจฟื้นตัว

แพลตฟอร์มการค้าเต็มรูปแบบผ่านซอฟต์แวร์

จำนวนทั้งหมดของเราลูกค้าของซอฟแวร์เพิ่มขึ้นถึง 342,000 3ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้นจาก 283,000 ในไตรมาสที่สองของปี 2020 นี้แสดงถึง 21% ในไตรมาสเจริญเติบโตอินทรีย์กว่าไตรมาส

ภาพที่ 9: จำนวนไคลเอนต์ซอฟต์แวร์ที่สมัครสมาชิก (พัน) (ดู PDF )ปัจจุบัน เรามีโซลูชันซอฟต์แวร์ที่ครอบคลุมในกลุ่มต่างๆ ซึ่งรวมถึงการมีส่วนร่วมกับลูกค้า บริการตลาด แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย และโซลูชัน POS/ERP ประเภทต่างๆ ที่กล่าวถึงประเภทธุรกิจต่างๆ เพื่อช่วยให้ลูกค้าจัดการธุรกิจของตนได้ดีขึ้นและขายได้มากขึ้น

ในเดือนตุลาคม 2020 เราได้ลงทุนใน Questor ซึ่งเป็น ERP สำหรับสำนักงานบัญชีและข้อเสนอ cloud ERP แบบบูรณาการสำหรับ SMB Questor ให้บริการลูกค้าที่ใช้งานมากกว่า 6,000 รายและ SMB ที่นำเสนอโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับการจัดการบัญชี โซลูชันทางการเงิน และ ERP

เกี่ยวกับLinx ซื้อกิจการประกาศในวันที่ 11 สิงหาคมที่ประชุมผู้ถือหุ้นของ Linx ที่กำหนดไว้สำหรับ 17 วันของเดือนพฤศจิกายนของปี 2020 การลงคะแนนเสียงในการทำธุรกรรมกับหิน เรามั่นใจว่าข้อเสนอของเราเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด รวมถึงลูกค้า นักลงทุน และพนักงาน และจะช่วยเร่งความเร็วสินทรัพย์แพลตฟอร์มการค้าเต็มรูปแบบของ Stone

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับ Linx โปรดดูที่เว็บไซต์ของสโตนนักลงทุนสัมพันธ์ที่https://investors.stone.co/

ตัน

เรามีการพัฒนาอย่างมากในการร่วมทุน TON ของเราตลอดทั้งไตรมาส เราสิ้นสุดไตรมาสด้วยลูกค้าที่ใช้งานอยู่ 65.000 ราย4 รายใน TON เทียบกับ 35.2,000 รายในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 84.6% เมื่อเทียบกับไตรมาส คิดเป็น 29.8,000 รายที่เพิ่มสุทธิจากลูกค้า เรายังคงเห็นวิวัฒนาการที่น่าสนับสนุนใน KPI หลักของเรา เช่น การปรับปรุงต้นทุนในการได้มา (CAC) ในขณะที่เราเรียนรู้และเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนทางการตลาดของเรา

ภาพที่10 : จำนวนลูกค้า TON 1 (ดู PDF )

TPV ใน TON เติบโตขึ้นตามลำดับ โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อเดือนที่ 40% จากเดือนเมษายนถึงกันยายน ส่งผลให้ปริมาณในไตรมาสที่สามเกือบ 2.7 เท่าของไตรมาสที่สอง

สอดคล้องกับความมุ่งมั่นของ Stone ในการให้บริการที่ดีที่สุดแก่ลูกค้า หนึ่งในความแตกต่างของ TON ก็คือระดับของการบริการ ซึ่งปรับให้เข้ากับลูกค้าเป้าหมาย นั่นคือ micromerchant ตามรายงานของ Reclame Aqui 5เว็บไซต์ที่เน้นการประเมินข้อร้องเรียนของลูกค้าและระดับการบริการระหว่างบริษัทต่างๆ ในบราซิล TON เป็นผู้นำในด้านระดับการบริการด้วยคะแนน 8.9 เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 7.2 สำหรับผู้นำตลาดทั้งสอง

ตัวชี้วัดการดำเนินงานและการเงิน

ตารางที่1 : ตัวชี้วัดการดำเนินงานและการเงิน

ตัวชี้วัดการดำเนินงานและการเงินหลัก ไตรมาส 3/2563 3Q62 . 9M20 9M19 .
TPV (พันล้านรูปี) 69.7 32.6 113.8 % 145.4 88.9 63.7 %
ลูกค้าที่ใช้งาน (ex-TON) (พัน) 582.9 413.6 40.9 % 582.9 413.6 40.9 %
งวดเพิ่มสุทธิ (ex-TON) (พัน) 63.5 64.1 (1.0 %) 102.0 145.7 (30.0 %)
รับอัตรา 1.30 % 1.91 % (0.61 หน้า) 1.53 % 1.87 % (0.35 หน้า)
รายได้และรายได้รวม (R$ ล้าน) 934.3 671.1 39.2 % 2,318.4 1,793.1 29.3 %
รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว (ล้าน R$) 287.9 201.9 42.6 % 600.4 582.1 3.1 %
EPS . เจือจางที่ปรับแล้ว 0.99 0.71 38.2 % 2.12 2.06 2.9 %
ฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่

ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เราเข้าถึงฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่6 รายจาก 582.9 พันราย หรือเติบโต 40.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มสุทธิของลูกค้า 63.5 พันราย ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ว่าจะมีพนักงานขายจำนวนน้อยลงก็ตาม

ภาพที่11 : ฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่( ไม่รวม TON/Stone Mais ) 7 (พัน) (ดู PDF )

ฐานลูกค้าใน TON 8มีลูกค้าถึง 65, 000 รายในไตรมาสที่สามของปี 2020 ซึ่งสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า 84.6% โดยเพิ่มลูกค้า 29.8,000 ราย

ใช้อัตรา

อัตรา Take Rate ที่รายงานของเราอยู่ที่ 1.30% ในไตรมาสที่สามของปี 2020 ไม่รวมผลกระทบจากปริมาณCoronavoucherซึ่งเป็นธุรกรรมที่เหมือนเดบิตและมีอัตราการ Take ที่ต่ำกว่า อัตราการ Take ของเราอยู่ที่ 1.76% ซึ่งสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า 2bps ซึ่งส่วนใหญ่เป็น ผลลัพธ์จากการขายต่อเนื่องของโซลูชันใหม่

Take rate ไม่รวมCoronavoucherต่ำกว่าไตรมาส 3 ของปี 2019 15bpsส่วนใหญ่อธิบายโดย (i) เดบิตที่แข็งแกร่งกว่าการผสมผสานของเครดิต (ii) อัตราการชำระเงินล่วงหน้าที่ลดลงโดยเฉพาะลูกค้ารายใหญ่อันเป็นผลมาจากอัตราฐานที่ต่ำกว่าในประเทศ และ (iii) 3bps จากการแก้ไขตลอดอายุการใช้งานของลูกค้าใน 3Q62 ตามที่ได้อธิบายไว้ในผลประกอบการ 3Q62 ของเรา ( โปรดอ้างอิงถึง ผลประกอบการ3Q62 ของเรา ) ผลกระทบเหล่านี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยอัตราการเทคที่สูงขึ้นในฮับ ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากการขายต่อเนื่องของโซลูชันใหม่ ในขณะที่เรากระจายธุรกิจของเราเพื่อช่วยเหลือลูกค้าท่ามกลางความต้องการที่แตกต่างกัน

ภาพที่12 : วิวัฒนาการของ Take Rate 9 (ดู PDF )

ภาพที่13 : Take Rate ex- Coronavoucher (ดู PDF )

TPV

ปริมาณการชำระเงินทั้งหมด (TPV) อยู่ที่ 69.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 113.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามของปี 2020 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน TPV ของเรายังคงมีแนวโน้มการเติบโตในเชิงบวกเป็นรายเดือนนับตั้งแต่มีการระบาดของโรคระบาด โดยทั้งสามเดือนของไตรมาสมีอัตราการเติบโตสูงกว่า 100% เมื่อเทียบเป็นรายปี หากไม่รวมปริมาณCoronavoucherแนวโน้มเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้น โดยมีอัตราการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นทุกปีตั้งแต่เดือนเมษายน โดยเดือนกรกฎาคม สิงหาคม และกันยายนเติบโต 42.4%, 48.1% และ 52.2% ตามลำดับ

Coronavoucherเป็นโครงการความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลที่กำหนดเป้าหมายไปยังส่วนที่เปราะบางที่สุดของประชากรในฐานะคนทำงานอิสระและไม่เป็นทางการ และผู้ที่ไม่มีรายได้ บุคคลเหล่านั้นได้รับจำนวนเงินในบัตรเติมเงิน และหลายคนใช้บัตรดังกล่าวเพื่อโอนเงินไปยังกระเป๋าเงินดิจิทัลต่างๆ และเพื่อซื้อสินค้า เมื่อใดก็ตามที่กระเป๋าเงินดิจิทัลเหล่านั้นใช้แพลตฟอร์มบริการ Fintech-as-a ของ Stone เพื่อประมวลผลธุรกรรมเงินสด เราจะบันทึก TPV ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งมีมูลค่า 21.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

การเติบโตของ TPV นั้นแข็งแกร่งทั้งในฮับและสำหรับพันธมิตรด้านดิจิทัลและบูรณาการ ในศูนย์กลาง การเติบโตของ TPV นั้นแข็งแกร่งในทุกรัฐของบราซิล ตามแนวโน้มที่เร่งตัวขึ้นเช่นเดียวกับ TPV ทั้งหมดและถึงระดับการเติบโตในเดือนกันยายนที่ใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดโควิด

ตารางที่2 : งบกำไรขาดทุนรายไตรมาส

งบกำไรขาดทุน (R$mm) ไตรมาส 3/2563 % รายได้ 3Q62 % รายได้ Δ% Δ pp
รายได้สุทธิจากกิจกรรมการทำธุรกรรมและบริการอื่นๆ 354.1 37.9 % 193.9 28.9 % 82.6 % 9.0 pp
รายได้สุทธิจากการสมัครสมาชิกและเช่าอุปกรณ์ 92.5 9.9 % 94.2 14.0 % (1.7 %) (4.1 หน้า)
รายได้ทางการเงิน 460.1 49.2 % 335.1 49.9 % 37.3 % (0.7 หน้า)
รายได้ทางการเงินอื่นๆ 27.6 3.0 % 48.0 7.1 % (42.5 %) (4.2 หน้า)
รายได้รวมและรายได้ 934.3 100.0 % 671.1 100.0 % 39.2 % 0.0 pp
ค่าบริการ (208.1 .) ) (22.3 .) %) (112.5 ) (16.8 .) %) 84.9 % (5.5 หน้า)
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (106.2 .) ) (11.4 .) %) (71.2 ) (10.6 .) %) 49.1 % (0.8 หน้า)
ค่าใช้จ่ายในการขาย (139.5 ) (14.9 .) %) (101.7 .) ) (15.1 .) %) 37.3 % 0.2 pp
ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิ (64.7 .) ) (6.9 %) (101.2 .) ) (15.1 .) %) (36.1 .) %) 8.2 pp
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ สุทธิ (43.3 .) ) (4.6 %) (11.4 .) ) (1.7 %) 278.3 % (2.9 หน้า)
กำไร (ขาดทุน) จากการลงทุนในบริษัทร่วม (1.1 ) (0.1 %) 0.9 0.1 % นาโนเมตร (0.2 หน้า)
กำไรก่อนภาษีเงินได้ 371.5 39.8 % 274.0 40.8 % 35.6 % (1.1 หน้า)
ภาษีเงินได้และเงินช่วยเหลือสังคม (122.4 ) (13.1 .) %) (82.7 ) (12.3 .) %) 48.0 % (0.8 หน้า)
รายได้สุทธิสำหรับงวด 249.1 26.7 % 191.3 28.5 % 30.2 % (1.8 หน้า)

รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 287.9 30.8 % 201.9 30.1 % 42.6 % 0.7 pp

ตาราง 3 : งบกำไรขาดทุนรายไตรมาส

งบกำไรขาดทุน (R$mm) 9M20 % รายได้ 9M19 % รายได้ Δ% Δ pp
รายได้สุทธิจากกิจกรรมการทำธุรกรรมและบริการอื่นๆ 808.9 34.9 % 539.9 30.1 % 49.8 % 4.8 หน้า
รายได้สุทธิจากการสมัครสมาชิกและเช่าอุปกรณ์ 266.1 11.5 % 239.9 13.4 % 10.9 % (1.9 หน้า)
รายได้ทางการเงิน 1,146.0 49.4 % 883.7 49.3 % 29.7 % 0.1 pp
รายได้ทางการเงินอื่นๆ 97.5 4.2 % 129.5 7.2 % (24.7 .) %) (3.0 หน้า)
รายได้รวมและรายได้ 2,318.4 100.0 % 1,793.1 100.0 % 29.3 % 0.0 pp
ค่าบริการ (556.7 ) (24.0 %) (298.7 ) (16.7 .) %) 86.4 % (7.4 หน้า)
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (270.0 ) (11.6 .) %) (213.3 ) (11.9 .) %) 26.6 % 0.3 pp
ค่าใช้จ่ายในการขาย (366.0 ) (15.8 .) %) (251.6 ) (14.0 .) %) 45.5 % (1.8 หน้า)
ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิ (275.7 ) (11.9 .) %) (246.6 ) (13.8 .) %) 11.8 % 1.9 ต่อคน
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ สุทธิ (86.8 ) (3.7 %) (55.2 .) ) (3.1 %) 57.2 % (0.7 หน้า)
กำไร (ขาดทุน) จากการลงทุนในบริษัทร่วม (3.9 ) (0.2 %) 0.3 0.0 % นาโนเมตร (0.2 หน้า)
กำไรก่อนภาษีเงินได้ 759.2 32.7 % 728.0 40.6 % 4.3 % (7.9 หน้า)
ภาษีเงินได้และเงินช่วยเหลือสังคม (227.9 ) (9.8 %) (187.8 .) ) (10.5 .) %) 21.4 % 0.6 pp
รายได้สุทธิสำหรับงวด 531.3 22.9 % 540.2 30.1 % (1.6 %) (7.2 หน้า)

รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 600.4 25.9 % 582.1 32.5 % 3.1 % (6.6 หน้า)

รายได้รวมและรายได้

รายได้และรายได้รวมอยู่ที่ 934.3 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 39.2% จาก 671.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2019 รายได้รวมและการเติบโตของรายได้ได้รับแรงหนุนหลักจาก TPV ที่เพิ่มขึ้น 113.8% ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วย อัตรา Take ที่ลดลง 61 bps เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยผลกระทบส่วนใหญ่มาจากปริมาณCoronavoucherซึ่งคิดเป็นมูลค่า 21.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้และมีอัตราการ Take ที่ต่ำกว่า

หากไม่รวมรายได้ทางการเงินอื่น ๆ ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยดอกเบี้ยเป็นเงินสด รายได้รวมและรายได้ของเราเติบโต 45.5% เป็น 906.7 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020

ภาพที่1 4 : รวมรายได้และรายได้ในไตรมาส( R$mm ) (ดู PDF )

ภาพที่1 5 : รายได้และรายได้รวมสะสม( R$mm ) (ดู PDF )

รายได้สุทธิจากกิจกรรมการทำธุรกรรมและบริการอื่นๆ

รายได้สุทธิจากกิจกรรมการทำธุรกรรมและบริการอื่นๆ อยู่ที่ 354.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 82.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2019 การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการเติบโตของ TPV ที่ 37.1 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี ด้วยเงินสนับสนุนจำนวน 21.6 พันล้านดอลลาร์จากปริมาณCoronavoucherซึ่งถึงแม้จะมีอัตราการรับที่ต่ำกว่า แต่ก็มีส่วนรายได้ที่เป็นบวก

รายได้สุทธิจากการสมัครสมาชิกและเช่าอุปกรณ์

รายได้สุทธิจากบริการสมัครสมาชิกและเช่าอุปกรณ์อยู่ที่ 92.5 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020 ซึ่งต่ำกว่าไตรมาสที่สามของปี 2019 อยู่ 1.7% การลดลงเล็กน้อยนี้มีสาเหตุหลักมาจาก (i) การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตลอดอายุการใช้งานของลูกค้าในไตรมาสที่สามของ ปี 2019 ( โปรดดู รายงานผลประกอบการ 3Q62 ของเรา ) ซึ่งส่งผลกระทบในทางบวกต่อรายได้ในไตรมาสนั้น (ii) ผลกระทบ 5.5 ล้านดอลลาร์ R$ จากการสร้างแรงจูงใจที่เกี่ยวข้องกับ COVID ให้เป็นเส้นตรงที่มอบให้กับลูกค้าจนถึงเดือนมิถุนายน และ (iii) การสมัครสมาชิกเฉลี่ยต่อลูกค้าหนึ่งรายที่ลดลง ซึ่ง ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากแรงจูงใจในการสมัครรับข้อมูลลูกค้าใหม่เพิ่มเติม

รายได้ทางการเงิน

รายได้ทางการเงินอยู่ที่ 460.1 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 37.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สาเหตุหลักมาจากการเติบโต 47.6% ใน TPV เมื่อเทียบปีต่อปี ไม่รวมCoronavoucherรวมกับวิวัฒนาการของการเสนอสินเชื่อของเรา ผลกระทบเหล่านี้ได้รับการชดเชยบางส่วนโดย (i) เครดิตที่ต่ำกว่าการผสมผสานเดบิต (ii) การเจาะการชำระเงินล่วงหน้าที่ต่ำกว่าสำหรับ TPV เครดิต (iii) ระยะเวลาที่ต่ำกว่าเล็กน้อยและ (iv) ราคาการชำระเงินล่วงหน้าที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในลูกค้ารายใหญ่อันเป็นผลมาจากการที่ลดลง อัตราฐานในประเทศ

รายได้จากโซลูชันสินเชื่อของเราคำนวณด้วยมูลค่ายุติธรรมและปัจจัยต่างๆ ในอัตราที่คาดว่าจะค้างชำระ

รายได้ทางการเงินอื่นๆ

รายได้ทางการเงินอื่น ๆ อยู่ที่ 27.6 ล้านดอลลาร์ R. ในไตรมาสที่สามของปี 2020 ลดลง 42.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2019 การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราฐานที่ต่ำกว่า ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนเงินสดคงเหลือของบริษัทลดลงและสั้น – การลงทุนระยะยาว แม้หลังจากพิจารณาเงินสดที่เพิ่มขึ้นในการเสนอขายของเราในเดือนสิงหาคม ซึ่งมีมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ต้นทุนและค่าใช้จ่าย

ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เรายังคงลงทุนในธุรกิจของเราอย่างต่อเนื่อง เราได้ว่าจ้างผู้มีความสามารถใหม่ๆ ในหลาย ๆ ด้านของบริษัท ส่วนใหญ่ในการดำเนินงาน และยังคงลงทุนในเทคโนโลยีและในการเติบโตของโซลูชันใหม่ของเรา

แผนภูมิ16 : การดำเนินงานLeverage 10 (ดู รูปแบบไฟล์ PDF )

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้และรายได้รวมอยู่ที่ 48.6% ซึ่งต่ำกว่าไตรมาสที่สองของปี 2020 ที่ 11.9 จุด การลดลงของไตรมาสนี้ต่อไตรมาสส่วนใหญ่เกิดจากเหตุการณ์ครั้งเดียวในไตรมาสที่สอง ส่วนใหญ่ (i) ค่าชดเชย จากการลดจำนวนพนักงานของเราในเดือนพฤษภาคม (ii) ค่าปรับเพียงครั้งเดียวจากแผนบัตรที่เกี่ยวข้องกับการไม่ใช้งานผลิตภัณฑ์เฉพาะที่เรียกว่า 3DS รวมถึง (iii) การผ่อนปรนในการดำเนินงานอันเนื่องมาจากผลกระทบต่อรายได้ของ COVID-19 ในไตรมาสที่สอง สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูที่การเปิดเผยรายได้ประจำไตรมาสที่สองของเราในปี 2020 ดังนั้นเราจึงเห็นว่าต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของเราเป็นปกติในไตรมาสที่สาม

ค่าบริการ

ต้นทุนการบริการอยู่ที่ 208.1 ล้านดอลลาร์หรือ 22.3% ของรายได้และรายได้รวมในไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 5.5 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสที่สามของปี 2019 การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจาก (i) การตั้งสำรองและการสูญเสียที่สูงขึ้น11 , (ii) การลงทุนในเทคโนโลยีและพนักงานบริการลูกค้า (iii) ค่าธรรมเนียมแบรนด์บัตรที่สูงขึ้นและ (iv) ค่าตอบแทนผันแปร

เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 ต้นทุนบริการลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้เป็น 22.3% จาก 29.8% สาเหตุหลักมาจาก (i) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่ลดลง12 , (ii) สำรองและขาดทุนที่ลดลง (iii) ) ค่าธรรมเนียมแบรนด์ที่ลดลง ส่วนใหญ่เกิดจากค่าปรับ 14.0 ล้านเรียล R1 จากรูปแบบบัตรที่เกี่ยวข้องกับการไม่ใช้งาน 3DS ในไตรมาสที่สองของปี 2020 และ (iv) การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการทำธุรกรรม

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการบริหารอยู่ที่ 106.2 ล้านเรียลบราซิล หรือ 11.4% ของรายรับและรายได้รวม ซึ่งสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 0.8 จุดร้อยละ ส่วนใหญ่เกิดจาก (i) บริการของบุคคลที่สามที่สูงขึ้น และ (ii) ค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรที่สูงขึ้นและค่าตอบแทนผันแปร ผลกระทบเหล่านี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายในการเดินทางที่ลดลงในช่วงโควิด-19 และค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่ลดลง

เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 ค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงจาก 13.5% ของรายได้และรายได้รวมเป็น 11.4% สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรและค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่นๆ โดยรวมที่ลดลง

ค่าใช้จ่ายในการขาย

ค่าใช้จ่ายในการขายอยู่ที่ 139.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 37.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2019 ส่วนใหญ่มาจากการลงทุนทางการตลาดที่สูงขึ้นใน TON รวมถึงค่าตอบแทนผันแปร

เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 ค่าใช้จ่ายในการขายเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ลดลง 2.2 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งส่วนใหญ่อธิบายโดยจำนวนพนักงานขายเฉลี่ยที่ลดลง รวมถึงค่าชดเชยที่คิดสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2020

ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิ

ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิอยู่ที่ 64.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ลดลง 36.1% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ของปี 2562 สาเหตุหลักมาจากต้นทุนของเงินทุนที่ลดลง เนื่องจากอัตราฐานที่ต่ำกว่าและการใช้เงินสดของตัวเองในการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าที่สูงขึ้น มากกว่าการชดเชยปริมาณที่สูงขึ้นในไตรมาสนี้

เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้ลดลงจาก 9.4% เป็น 6.9% การลดลงนี้อธิบายโดยหลักจากอัตราฐานที่ต่ำกว่าในประเทศและประสิทธิภาพที่สูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ สุทธิ

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ สุทธิอยู่ที่ 43.3 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020 เทียบกับ 11.4 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่สามของปี 2019 ความแตกต่างนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับค่าชดเชยตามส่วนแบ่งที่สูงขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการตั้งสำรองภาษีและค่าใช้จ่ายทางสังคม ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการแข็งค่าของหุ้นของเราในไตรมาสนี้

เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ สุทธิสูงขึ้น 8.0% หรือลดลง 1.4% เมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้ ตัวเลขที่ต่ำกว่านี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้

กำไรก่อนภาษีเงินได้

กำไรก่อนภาษีเงินได้อยู่ที่ 371.5 ล้านริงกิต หรือเพิ่มขึ้น 35.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีอัตรากำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 39.8% เมื่อเทียบกับ 40.8% ในไตรมาสที่สามของปี 2562 อัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงเล็กน้อยนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจาก (i) การรวมกันของต้นทุนบริการที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้ (ii) ได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ต่ำกว่า สุทธิและค่าใช้จ่ายในการขายเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้

เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 อัตรากำไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 15.8% โดยมีส่วนแบ่งจากรายการต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมด ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลดต้นทุนการบริการและค่าใช้จ่ายทางการเงินสุทธิ

ภาษีเงินได้และเงินสมทบสังคม

ในช่วงไตรมาสที่ 3 ของปี 2020 บริษัทมีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้และเงินช่วยเหลือสังคม 122.4 ล้านดอลลาร์ หรืออัตราภาษีที่แท้จริง 32.9% เทียบกับอัตราภาษี 30.2% ในไตรมาสที่สามของปี 2019

รายได้สุทธิ และกำไรต่อหุ้น

รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 287.9 ​​ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2020 โดยมีอัตรากำไร 30.8% เทียบกับ 201.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์และส่วนต่าง 30.1% ในไตรมาสที่สามของปี 2019
เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 อัตราส่วนกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้น 8.3 จุดร้อยละ สาเหตุหลักมาจากกำไรก่อนภาษีเงินได้สูงขึ้น 15.8% ซึ่งได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยอัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงขึ้น

ภาพที่17 : รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสนี้( R$mm ) (ดู PDF )

ภาพที่18 : กำไรสุทธิที่ปรับแล้วในไตรมาส (ดู PDF )

ภาพที่19 : รายได้สุทธิปรับสะสม( R$mm ) (ดู PDF )

ภาพที่20 : กำไรสุทธิที่ปรับปรุงสะสม(ดู PDF )

รายได้สุทธิในไตรมาสที่สามของปี 2020 อยู่ที่ 249.1 ล้านดอลลาร์แรนด์ เทียบกับรายได้สุทธิที่ 191.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2019 ส่วนมาร์จิ้นสุทธิลดลง 1.8% เป็น 26.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามของปี 2020 การลดลงนี้ ส่วนใหญ่อธิบายโดยปัจจัยเดียวกันที่กล่าวถึงข้างต้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงของกำไรก่อนภาษีเงินได้รวมกับอัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงขึ้น

กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 0.99 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของปี 2020 ซึ่งสูงกว่าไตรมาสที่สามของปี 2019 ถึง 38.2% โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่สูงขึ้น 42.6% กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานของ GAAP อยู่ที่ 0.87 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 26.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้สุทธิที่สูงขึ้น 30.2%

ตารางที่4 : การกระทบยอดรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว(ไตรมาส)

สะพานรายได้สุทธิ (R$mm) ไตรมาส 3/2563 % รายได้ 3Q62 % รายได้ Δ% Δ pp
รายได้สุทธิสำหรับงวด 249.1 26.7 % 191.3 28.5 % 30.2 % (1.8 หน้า)
ค่าชดเชยตามส่วนแบ่ง(ก) 30.8 3.3 % 11.2 1.7 % 174.5 % 1.6 หน้า
ค่าตัดจำหน่ายการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรม(ข) 6.9 0.7 % 4.6 0.7 % 51.6 % 0.1 pp
กำไรจากส่วนได้เสียในบริษัทร่วม(ค) 0.0 0.0 % 0.0 0.0 % นา 0.0 pp
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ(ง) 13.5 1.4 % 0.0 0.0 % นา 1.4 หน้า
ผลกระทบต่อการปรับภาษี (12.5 .) ) (1.3 %) (5.3 ) (0.8 %) 136.2 % (0.5 หน้า)
รายได้สุทธิที่ปรับแล้ว 287.9 30.8 % 201.9 30.1 % 42.6 % 0.7 pp

GAAP พื้นฐาน EPS (จ) 0.87 นา 0.69 นา 26.3 % นา
กำไรต่อหุ้นปรับลด(f) 0.99 นา 0.71 นา 38.2 % นา
จำนวนหุ้นพื้นฐาน 292.8 นา 277.4 นา 5.6 % นา
จำนวนหุ้นปรับลด 297.2 นา 282.2 นา 5.3 % นา

ตารางที่5 : การกระทบยอดรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว ( สะสม)

สะพานรายได้สุทธิ (R$mm) 9M20 % รายได้ 9M19 % รายได้ Δ% Δ pp
รายได้สุทธิสำหรับงวด 531.3 22.9 % 540.2 30.1 % (1.6 %) (7.2 หน้า)
ค่าชดเชยตามส่วนแบ่ง(ก) 70.7 3.1 % 49.7 2.8 % 42.3 % 0.3 pp
ค่าตัดจำหน่ายการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรม(ข) 13.8 0.6 % 12.6 0.7 % 9.2 % (0.1 หน้า)
กำไรจากส่วนได้เสียในบริษัทร่วม(ค) (3.0 .) ) (0.1 %) 0.0 0.0 % นา (0.1 หน้า)
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ(ง) 15.2 0.7 % 0.0 0.0 % นา 0.7 pp
ผลกระทบต่อการปรับภาษี (27.6 .) ) (1.2 %) (20.4 ) (1.1 %) 35.1 % (0.1 หน้า)
รายได้สุทธิที่ปรับแล้ว 600.4 25.9 % 582.1 32.5 % 3.1 % (6.6 หน้า)

GAAP พื้นฐาน EPS (จ) 1.91 นา 1.95 นา (1.9 %) นา
กำไรต่อหุ้นปรับลด(f) 2.12 นา 2.06 นา 2.9 % นา
จำนวนหุ้นพื้นฐาน 282.6 นา 277.3 นา 1.9 % นา
จำนวนหุ้นปรับลด 287.0 นา 282.3 นา 1.7 % นา
(ก) ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการให้ค่าตอบแทนโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์

(b) เกี่ยวกับสิ่งที่จับต้องไม่ได้ที่เกี่ยวข้องกับการได้มา ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการตัดจำหน่ายการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและที่ดินและอุปกรณ์ซึ่งเป็นผลมาจากการใช้วิธีการได้มาซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการของ EdB และ Equals

(c) ประกอบด้วยกำไรจากการวัดผลส่วนได้เสียในตราสารทุนที่เราถือไว้ก่อนหน้านี้ในส่วนที่เชื่อมโยงกับมูลค่ายุติธรรม ณ วันที่ได้มาซึ่งการควบคุม

(ง) ประกอบด้วยการปรับมูลค่ายุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับการเรียกบริษัทร่วม ค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ และดอกเบี้ยรับที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการ

(จ) คำนวณเป็นรายได้สุทธิที่เป็นของเจ้าของบริษัทใหญ่ (รายได้สุทธิลดลงโดยรายได้สุทธิส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม) หารด้วยจำนวนหุ้นขั้นพื้นฐาน สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณ โปรดดูหมายเหตุ 17 ของงบการเงินรวมระหว่างกาลที่ยังไม่ได้ตรวจสอบของเรา วันที่ 30 กันยายน 2020

(f) คำนวณเป็นรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่เป็นของเจ้าของบริษัทใหญ่ (รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วลดลงด้วยรายได้สุทธิส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม) หารด้วยจำนวนหุ้นปรับลด การปรับปรุงจะพิจารณาค่าใช้จ่ายในการชดเชยโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์และการตัดจำหน่ายการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรมตามการเปิดเผยครั้งก่อน

กระแสเงินสด

เนื่องจากลักษณะของธุรกิจการชำระเงินล่วงหน้าและสินเชื่อของบริษัท การเปลี่ยนแปลงของการขายลูกหนี้ในบราซิล ผู้บริหารของ Stone พิจารณาที่เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่จัดหาโดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงานและเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่จัดหาโดย/ (ใช้ไปใน ) กิจกรรมการจัดหาเงินทุน ทั้งตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ IFRS ตัวชี้วัดเหล่านี้ประกอบด้วยการโอนเงินทุนหมุนเวียนสี่รายการต่อไปนี้13จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของเราไปยังกระแสเงินสดทางการเงินของเรา: (i) การเปลี่ยนแปลงในบัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า; (ii) การเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร; (iii) ดอกเบี้ยรับที่ได้รับสุทธิของต้นทุน14 ซึ่งแสดงแยกต่างหากในงบกระแสเงินสดของเรา แต่เชื่อมโยงโดยตรงกับเงินทุนของการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าของเรา และ (iv) เงินกู้ยืมที่ถือไว้เพื่อขายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการสินเชื่อของเรา (ดูภาคผนวก”หมายเหตุเกี่ยวกับกระแสเงินสด”สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม)

ตารางด้านล่างเป็นฉบับสรุปของงบกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว (ตัววัดที่ไม่ใช่ IFRS) พร้อมกับการกระทบยอดของตัวชี้วัดเหล่านี้ด้วยมุมมองด้านการจัดการของเรา (ไม่ใช่ IFRS) รวมถึงการกระทบยอด เงินสดสุทธิที่ได้รับการปรับปรุงโดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน และ เงินสดสุทธิที่ได้รับการปรับปรุงโดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน ให้เป็นเงินสดสุทธิที่จัดหาโดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน และ เงินสดสุทธิที่จัดหาโดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน

ตารางที่6 : สรุปงบกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระ

สรุปงบกระแสเงินสด ไตรมาส 3/2563 3Q62
(R$mm) IFRS (+)
การปรับเปลี่ยน การจัดการ
(ไม่ใช่ IFRS) IFRS (+)
การปรับเปลี่ยน การจัดการ
(ไม่ใช่ IFRS)
รายได้สุทธิ 249.1 249.1 191.3 191.3
(+) การปรับรายได้สุทธิ (116.4 ) (116.4 ) 118.3 118.3
(+) การปรับทุนหมุนเวียน (1,802.7 ) 2,140.4 337.7 (119.5 ) 66.1 (53.4 .) )
(+) AR, AP, ดอกเบี้ยรับ, สุทธิจากต้นทุน(ก) (1,455.3 .) ) 1,455.3 0.0 (66.1 .) ) 66.1 0.0
(+) การเปลี่ยนแปลงในสินเชื่อที่ถือไว้เพื่อขาย (685.1 ) 685.1 0.0 0.0 0.0 0.0
(+) การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนอื่นๆ 337.7 337.7 (53.4 .) ) (53.4 .) )
(=) เงินสดได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (1,669.9 ) 470.5 190.2 256.3

(-) Capex (ข) (181.9 .) ) (181.9 .) ) (215.2 ) (215.2 )
(+) กิจกรรมการลงทุนอื่นๆ (7,442.0 ) (7,442.0 ) (82.9 ) (82.9 )
(=) เงินสดได้มาจาก (ใช้ไป) กิจกรรมลงทุน (7,623.9 ) (7,623.9 ) (298.1 ) (298.1 )

(+) การออกตราสารหนี้/ FIDC (ชำระคืน) 862.7 862.7 190.5 190.5
(+) เงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการสินเชื่อ (685.1 ) (685.1 ) 0.0 0.0
(+) เงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับ AR/AP (1,455.3 .) ) (1,455.3 .) ) (66.1 .) ) (66.1 .) )
(+) เหตุการณ์ทุน(c) 7,845.4 7,845.4 (0.2 ) (0.2 )
(=) เงินสดได้มาจาก (ใช้ไป) กิจกรรมจัดหาเงิน 8,708.0 6,567.7 190.3 124.2

(+) ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต่อเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.3 1.3 2.1 2.1
(=) การเปลี่ยนแปลงในเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (584.5 ) (584.5 ) 84.5 84.5

กระแสเงินสดอิสระ (R$mm) ไตรมาส 3/2563 3Q62
เงินสดได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (1,669.9 ) 2,140.4 470.5 190.2 66.1 256.3
(-) Capex (ข) (181.9 .) ) (181.9 .) ) (215.2 ) (215.2 )
การเงินสภาพคล่อง (1,851.8 ) 288.6 (25.0 .) ) 41.1

(ก) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร เจ้าหนี้การค้ากับลูกค้า และรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับ สุทธิจากต้นทุน
(ข) รวมการซื้อที่ดินและอุปกรณ์ การซื้อและพัฒนาสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน
(ค) รวมการเพิ่มทุน การซื้อหุ้นคืน การได้มาซึ่งส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม และเงินสดรับจากส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม

กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว(ไม่ใช่ IFRS)

บริษัทกำหนด Adjusted Free Cash Flow 15ซึ่งเป็นเมตริกที่ไม่ใช่ IFRS เป็นเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วซึ่งมาจาก (ใช้ใน) กิจกรรมดำเนินงาน (ไม่ใช่ IFRS) หักด้วยการซื้อที่ดินและอุปกรณ์ และการซื้อและพัฒนาสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (“Capex” ).

บริษัทรายงานกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วจำนวน 288.6 ล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่สามของปี 2020 มากกว่าเจ็ดเท่าของช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งบริษัทรายงานกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว 41.1 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงนั้นอธิบายโดย (i) เงินสดสุทธิที่สูงขึ้น 391.1 ล้านดอลลาร์จากกิจกรรมการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียน (ii) รายได้สุทธิที่สูงขึ้น 57.8 ล้านดอลลาร์ และ (iii) มูลค่า Capex ที่ลดลง 33.3 ล้านดอลลาร์ ผลกระทบเหล่านี้ได้รับการชดเชยบางส่วนด้วย (iv) การปรับรายได้สุทธิที่ต่ำกว่า 234.7 ล้านแรนด์ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงทางการเงินและการแลกเปลี่ยน การปรับมูลค่าสุทธิและยุติธรรมในเครื่องมือทางการเงินที่ FVPL ได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่สูงขึ้น และผลกระทบอื่นๆ

เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน

ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เงินสดสุทธิใช้แล้ว ฉันn การดำเนินงานกิจกรรมเป็น R 1,669.9 ล้าน $ เมื่อเทียบกับ R $ 190,200,000 เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานในไตรมาสที่สามของ 2019 ความแตกต่างของ R $ 1,860.1 ล้านบาท การเปลี่ยนแปลงเชิงลบนี้ส่วนใหญ่อธิบายโดย (i) เงินสดสุทธิที่สูงขึ้น 3,011.7 ล้านเหรียญสหรัฐที่ใช้ในกิจกรรมดำเนินงานจากบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร และ (ii) เงินสดสุทธิที่ใช้ในกิจกรรมดำเนินงานจากบัญชีลูกหนี้การค้าและสินทรัพย์อื่น ๆ เพิ่มขึ้น 471.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรวมถึง การเปลี่ยนแปลงของเงินให้สินเชื่อที่ถือไว้เพื่อขายจำนวน 685.1 ล้านริงกิตที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตสินเชื่อของเรา ผลกระทบเหล่านี้ถูกหักล้างบางส่วนด้วยเงินสดสุทธิที่สูงขึ้น 1,722.6 ล้านริงกิตจากกิจกรรมดำเนินงานจากบัญชีเจ้าหนี้ให้กับลูกค้า

การปรับสำหรับผลบนโต๊ะ 6 ข้างต้นเราdjusted (Non-IFRS) เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน16ถูก R 470.5 $ ล้านเมื่อเทียบกับ R 256.3 $ ล้านในการปรับเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานในไตรมาสที่สามของ 2019 เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ปรับปรุงโดยกิจกรรมดำเนินงานที่สูงกว่า 214.1 ล้านเหรียญสหรัฐอธิบายโดยรายการ (i) และ (ii) จากส่วน “กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว (ไม่ใช่ IFRS)” ด้านบน ซึ่งได้รับการชดเชยบางส่วนตามรายการ (iv)

เงินสดสุทธิใช้ไป ในกิจกรรมการลงทุน

เงินสดสุทธิใช้ไป ในกิจกรรมการลงทุนอยู่ที่ 7,623.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 7,325.7 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2019 เมื่อบริษัทรายงานเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน 298.1 ล้านดอลลาร์ เงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุนที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2020 ได้แรงหนุนหลักจากเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุนเพิ่มขึ้น 7,301.0 ล้านริงกิตจากการได้มาซึ่งเงินลงทุนระยะสั้น สุทธิเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2019 เนื่องจากบริษัทได้ลงทุน รายได้ต่อไปในเดือนสิงหาคม ซึ่งส่วนใหญ่จะใช้เป็นเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการ Linx

เงินสดสุทธิได้มาจาก กิจกรรมจัดหาเงิน

เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินอยู่ที่ 8,708.0 ล้านเรียลบราซิลสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2020 เทียบกับเงินสดสุทธิที่ได้จากกิจกรรมการจัดหาเงินทุนที่ 190.3 ล้านดอลลาร์แรนด์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2019 เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2020 เพิ่มขึ้น 8,517.7 ล้านดอลลาร์ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจาก (i) การเพิ่มทุนจำนวน 7,845.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายครั้งต่อไปในเดือนสิงหาคม 2020 เทียบกับศูนย์ในไตรมาสที่สามของปี 2019 และ (ii) เงินสดรับจากผู้ถือโควตา FIDC เป็นจำนวนเงิน 2,500 เรียล ล้านจากการเปิดตัว FIDC AR III เทียบกับ 20.0 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์จาก FIDC TAPSO ในไตรมาสที่สามของปี 2019 ผลกระทบเหล่านี้ได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยการชำระเงินกู้ที่สูงขึ้น 1,033.8 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่มาจากเงินกู้ทวิภาคีจำนวนหนึ่งจำนวน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ค่าตัดจำหน่าย CCBs (” Cédula de Crédito Bancário ” ) และค่าตัดจำหน่าย FIDC AR II 529.8 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ท่ามกลางผลกระทบที่มีขนาดเล็กกว่าอื่นๆ

การปรับผลกระทบในตารางที่ 6 ข้างต้นเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว (ไม่ใช่ IFRS) ที่จัดหาโดยกิจกรรมจัดหาเงิน17 ในไตรมาสที่สามของปี 2020 อยู่ที่ 6,567.7 ล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว (ที่ไม่ใช่ IFRS) ที่จัดหาโดยกิจกรรมจัดหาเงินที่ 124.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2019 ซึ่งแตกต่างกัน 6,443.5 ล้านดอลลาร์ ความแตกต่างนี้เกี่ยวข้องกับ (i) 7,845.6 ล้านรูเปียห์จาก Capital Events ที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายที่ตามมาของเรา และ (ii) เงินสดรับที่สูงขึ้น 672.2 ล้านแรนด์จากการกู้ยืม (สุทธิจากการชำระเงิน) ส่วนใหญ่มาจากการออก FIDC AR III ใหม่ ซึ่งได้รับการชดเชยบางส่วนโดย ค่าตัดจำหน่ายจาก FIDC AR II เงินกู้ทวิภาคีหนึ่งรายการและ CCB ผลกระทบเหล่านี้ได้รับการชดเชยบางส่วนโดย (iii) เงินทุนหมุนเวียนติดลบที่สูงขึ้น 1,389.1 ล้านรูเปียห์ เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ของปี 2562 อันเนื่องมาจากการใช้เงินสดของตัวเองมากขึ้นเพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าของบริษัท และ (iv) 685.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากเครดิตที่มอบให้เรา ลูกค้า.

เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว

ฝ่ายบริหารประเมินสภาพคล่องสุทธิของบริษัทด้วยเงินสดสุทธิที่ปรับปรุง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ IFRS ประกอบด้วยรายการรายละเอียดในตารางที่ 7 ด้านล่าง:

ตารางที่7 : เงินสดสุทธิที่ปรับปรุง

เงินสดสุทธิที่ปรับปรุง (R$mm) ไตรมาส 3/2563 4Q62
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 2,192.3 968.3
การลงทุนระยะสั้น 8,185.0 2,937.0
ลูกหนี้จากผู้ออกบัตร 15,919.5 14,066.8
เงินกู้ยืมที่ถือไว้เพื่อขาย 1,192.0 124.7
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์(ข) 4.8 12.3
เงินสดที่ปรับแล้ว 27,493.6 18,109.2

บัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า (8,477.3 ) (6,500.1 .) )
เงินกู้และการจัดหาเงินทุน(ก) (1,193.7 ) (2,912.0 )
ภาระผูกพันต่อผู้ถือโควตา FIDC (4,555.7 ) (3,710.9 )
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์(ข) (12.9 .) ) (1.4 )
หนี้ที่ปรับปรุงแล้ว (14,239.7 ) (13,124.4 )

เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 13,253.9 4,984.8
(ก) เงินให้กู้ยืมและการจัดหาเงินทุนลดลงโดยผลกระทบของหนี้สินตามสัญญาเช่าที่รับรู้ภายใต้ IFRS 16

(b) หมายถึงการป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและการลงทุนระยะสั้นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

บัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตรและเงินกู้ยืมเพื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรมในงบดุลของเรา

ณ วันที่ 30 กันยายน 2020 สถานะเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 13,253.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 4,984.8 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2019 เพิ่มขึ้น 8,269.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์

การเพิ่มขึ้นนี้สามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยต่อไปนี้:

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดบวกกับการลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น 6,472.0 ล้านดอลลาร์จาก 3,905.4 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2019 เป็น 10,377.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กันยายน 2020 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ที่ตามมาในจำนวน 1 ดอลลาร์สหรัฐ 464.7 ล้าน;
เงินให้กู้ยืมและการจัดหาเงินทุน บวกภาระผูกพันสำหรับผู้ถือโควตา FIDC ลดลง 873.5 ล้านเรียลบราซิลจาก 6,622.9 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2019 เป็น 5,749.4 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กันยายน 2020 เนื่องจากบริษัทสามารถตัดจำหน่ายภาระหนี้ได้บางส่วน
ค่าตัดจำหน่ายนี้ส่วนใหญ่ใช้เงินสดของตัวเองเป็นบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร สุทธิจากบัญชีเจ้าหนี้ให้กับลูกค้าลดลงเพียง 124.6 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง จาก 7,566.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 13 ธันวาคม 2562 เป็น 7,442.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กันยายน 2563
บริษัทลงทุน 1,067.4 ล้านเรียลบราซิลในสินเชื่อที่ถือไว้เพื่อขาย จาก 124.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2019 เป็น 1,192.0 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กันยายน 2020 บริษัทคาดว่าจะขยายธุรกิจสินเชื่อส่วนใหญ่ผ่านการระดมทุนจากบุคคลที่สาม
สุดท้าย ฐานะสุทธิของตราสารอนุพันธ์ทางการเงินลดลงจาก 11.0 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2019 เป็นสถานะติดลบที่ 8.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กันยายน 2020
เมื่อรวมกันแล้ว ปัจจัยเหล่านี้สร้างหนี้ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 1,115.3 ล้านดอลลาร์ R และเงินสดที่ปรับปรุงเพิ่มขึ้น 9,384.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอธิบายถึงการปรับปรุงเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 8,269.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์

ข้อมูลอื่น ๆ

การประชุมทางโทรศัพท์

Stone จะหารือเกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สามระหว่างการประชุมทางไกลในวันนี้ที่ 29 ตุลาคม 2020 เวลา 17:00 น. ET / 18:00 น. BRT สามารถเข้าถึงการประชุมทางโทรศัพท์ได้ที่ +1 (412) 317 6346 หรือ +1 (844) 204 8586 (สหรัฐฯ) หรือ +55 (11) 3181 8565 (บราซิล) หรือ +44 (20) 3795 9972 (สหราชอาณาจักร)

การโทรดังกล่าวจะออกอากาศพร้อมกันบนเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Stone ที่ https://investors.stone.co/ หลังจากเสร็จสิ้นการโทร การเล่นซ้ำของเว็บคาสต์ที่บันทึกไว้จะมีอยู่ในเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Stone ที่ https://investors.stone.co/

เกี่ยวกับสโตนบจก.

Stone Co. เป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านโซลูชั่นเทคโนโลยีทางการเงินที่ช่วยให้ผู้ค้าทำการค้าอย่างราบรื่นในหลายช่องทางและช่วยให้ธุรกิจของพวกเขาเติบโต

ติดต่อนักลงทุน

นักลงทุนสัมพันธ์
investors@stone.co

แถลงการณ์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า

ข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้มี “แถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า” ตามความหมายของบทบัญญัติ “การป้องกันภัย” ของกฎหมายปฏิรูปการฟ้องร้องคดีหลักทรัพย์ส่วนบุคคลปี 2538 แถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้จัดทำขึ้น ณ วันที่ออกครั้งแรกและอิงตามปัจจุบัน ความคาดหวัง การประมาณการ การคาดการณ์และการประมาณการตลอดจนความเชื่อและข้อสมมติของฝ่ายบริหาร ข้อความเหล่านี้ระบุข้อมูลในอนาคตและอาจรวมถึงคำเช่น “เชื่อ” “อาจ” “จะ” “ตั้งเป้า” “ประมาณการ” “ดำเนินการต่อ” “คาดการณ์” “ตั้งใจ” “คาดหวัง” “คาดการณ์ ” “วางแผน” “คาดการณ์” “โครงการ” “ศักยภาพ” “ความทะเยอทะยาน” “วัตถุประสงค์” “ควร” “จุดประสงค์” “ความเชื่อ” และความคล้ายคลึงหรือการเปลี่ยนแปลงหรือเชิงลบของคำดังกล่าว และนิพจน์ แม้ว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าทั้งหมดจะไม่มีคำระบุเหล่านี้

ข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้ามีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนหลายประการ ซึ่งหลายข้อเกี่ยวข้องกับปัจจัยหรือสถานการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของ Stone

ผลลัพธ์ที่แท้จริงของ Stone อาจแตกต่างอย่างมากจากที่ระบุไว้หรือโดยนัยในแถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง: การแข่งขันที่เข้มข้นกว่าที่คาดไว้ การเพิ่มลูกค้าใหม่น้อยลง มาตรการกำกับดูแล การลงทุนในธุรกิจของเรามากกว่า ที่คาดหวัง และการไม่สามารถดำเนินการตามแผนริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของเราได้สำเร็จ ท่ามกลางปัจจัยอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับสูงเกี่ยวกับระยะเวลาและขอบเขตของวิกฤตการณ์ COVID-19 เราไม่สามารถประมาณการเชิงปริมาณของผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินและการดำเนินงานของเราได้อย่างสมเหตุสมผลในขณะนี้

เกี่ยวกับมาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ IFRS

เพื่อเสริมมาตรการทางการเงินที่นำเสนอในข่าวประชาสัมพันธ์นี้และการประชุมทางโทรศัพท์ การนำเสนอ หรือเว็บคาสต์ที่เกี่ยวข้องตาม IFRS สโตนยังนำเสนอมาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ IFRS ดังต่อไปนี้: รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว EPS ที่ปรับปรุงแล้ว (เจือจาง) กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว , เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงโดย / (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน, เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่จัดหาโดย (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน, กระแสเงินสดอิสระและกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว, เงินสดสุทธิที่ปรับปรุง / (หนี้) และส่วนต่างก่อนภาษีที่ปรับปรุง

“มาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ IFRS” หมายถึงการวัดเชิงตัวเลขของประสิทธิภาพทางการเงินหรือสถานะทางการเงินในอดีตหรือในอนาคตของ Stone ที่ไม่รวมหรือรวมจำนวนเงินที่ไม่ได้ยกเว้นหรือรวมอยู่ในการวัดที่เปรียบเทียบได้โดยตรงที่สุดซึ่งคำนวณและนำเสนอตาม IFRS ใน งบการเงินของสโตน Stone ได้จัดเตรียมมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS ไว้เป็นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการด าเนินงาน โดยเป็นส่วนเสริมของผลลัพธ์ที่ให้ตาม IFRS ข้อมูลทางการเงินที่ไม่ใช่ IFRS ที่นำเสนอในที่นี้ควรได้รับการพิจารณาร่วมกับและไม่ใช้แทนหรือเหนือกว่าข้อมูลทางการเงินที่นำเสนอตาม IFRS มีข้อจำกัดที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการใช้มาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ IFRS นอกจากนี้ มาตรการเหล่านี้อาจแตกต่างจากข้อมูลที่ไม่ใช่ IFRS

Stone ได้นำเสนอ Adjusted Net Income เพื่อขจัดผลกระทบของรายการต่างๆ จาก Net Income ที่ไม่ได้พิจารณาถึงการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องภายในระยะเวลาที่นำเสนอ Stone กำหนดรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเป็นรายได้ (ขาดทุน) สุทธิสำหรับงวด โดยปรับเป็น (1) ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดที่เกี่ยวข้องกับการให้ค่าตอบแทนแบบใช้หุ้นเป็นเกณฑ์และการปรับมูลค่ายุติธรรม (mark-to-market) สำหรับค่าตอบแทนแบบใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ จัดประเภทเป็นหนี้สิน (2) ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องกับการได้มา (3) ค่าด้อยค่าครั้งเดียว (4) รายได้และค่าใช้จ่ายที่ผิดปกติ และ (5) ค่าใช้จ่ายภาษีที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงข้างต้น อัตรากำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วด้วยรายได้รวมและรายได้

Stone ได้นำเสนอเงินสดสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่จัดหาโดย/ (ใช้ใน) กิจกรรมการดำเนินงาน เพื่อให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยไม่มีผลกระทบจากการตัดสินใจด้านเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับโซลูชันทางการเงินของเรา ซึ่งรวมถึงธุรกิจการชำระเงินล่วงหน้าและโซลูชันสินเชื่อ Stone ได้นำเสนอเมตริก Adjusted Free Cash Flow ซึ่งมีข้อ จำกัด เนื่องจากละเว้นองค์ประกอบบางอย่างของงบกระแสเงินสดโดยรวมและไม่ได้แสดงถึงกระแสเงินสดที่เหลืออยู่สำหรับค่าใช้จ่ายตามที่เห็นสมควร ตัวอย่างเช่น เมตริกนี้ไม่รวมส่วนของการชำระเงินที่แสดงการลดหนี้หรือการจ่ายเงินสดสำหรับการซื้อธุรกิจ ดังนั้น บริษัทจึงเชื่อว่าการดูมาตรการกระแสเงินสดอิสระเป็นเพียงส่วนเสริมของงบกระแสเงินสดรวมทั้งหมดของเราเป็นสิ่งสำคัญเท่านั้น

Stone ได้นำเสนอเมตริก Adjusted Net Cash เพื่อปรับ Net Cash / (Debt) ตามยอดคงเหลือของบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร เงินให้กู้ยืมที่ถือไว้เพื่อขาย และบัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า เนื่องจากรายการเหล่านี้แตกต่างกันไปตามแหล่งเงินทุนของบริษัทร่วมกับ รายการของ (i) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (ii) การลงทุนระยะสั้น (iii) ยอดคงเหลือในหนี้และ (iv) เครื่องมือทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของการลงทุนระยะสั้นในสินทรัพย์ เนื่องจากลักษณะธุรกิจของสโตนและ การชำระเงินล่วงหน้าและการดำเนินการด้านเครดิต

ตารางที่8 : งบกำไรขาดทุนรวมที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ

งบกำไรขาดทุน (R$mm) ไตรมาส 3/2563 3Q62 9M20 9M19
รายได้สุทธิจากกิจกรรมการทำธุรกรรมและบริการอื่นๆ 354.1 193.9 808.9 539.9
รายได้สุทธิจากการสมัครสมาชิกและเช่าอุปกรณ์ 92.5 94.2 266.1 239.9
รายได้ทางการเงิน 460.1 335.1 1,146.0 883.7
รายได้ทางการเงินอื่นๆ 27.6 48.0 97.5 129.5
รายได้รวมและรายได้ 934.3 671.1 2,318.4 1,793.1
ค่าบริการ (208.1 .) ) (112.5 ) (556.7 ) (298.7 )
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (106.2 .) ) (71.2 ) (270.0 ) (213.3 )
ค่าใช้จ่ายในการขาย (139.5 ) (101.7 .) ) (366.0 ) (251.6 )
ค่าใช้จ่ายทางการเงิน สุทธิ (64.7 .) ) (101.2 .) ) (275.7 ) (246.6 )
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ สุทธิ (43.3 .) ) (11.4 .) ) (86.8 ) (55.2 .) )
กำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนในบริษัทร่วม (1.1 ) 0.9 (3.9 ) 0.3
กำไรก่อนภาษีเงินได้ 371.5 274.0 759.2 728.0
ภาษีเงินได้และเงินช่วยเหลือสังคม (122.4 ) (82.7 ) (227.9 ) (187.8 .) )
รายได้สุทธิสำหรับงวด 249.1 191.3 531.3 540.2

ตารางที่9 : Una udited งบดุลรวม

งบดุล (R$mm) 30 ก.ย. – 20 ก.ย 31 ธ.ค. 62
ทรัพย์สิน
สินทรัพย์หมุนเวียน 28,346.8 18,404.9
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 2,192.3 968.3
การลงทุนระยะสั้น 8,185.0 2,937.0
ลูกหนี้จากผู้ออกบัตร 15,919.5 14,066.8
ลูกหนี้การค้า 1,358.1 249.4
ภาษีที่ขอคืนได้ 60.1 50.4
ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า 56.1 12.5
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ 4.8 14.1
สินทรัพย์อื่น ๆ 570.8 106.3

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 1,740.6 1,200.9
ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน 9.2 12.8
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 118.0 192.8
ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า 60.6 0.0
สินทรัพย์อื่น ๆ 77.7 44.7
เงินลงทุนในบริษัทร่วม 55.0 28.2
ทรัพย์สินและอุปกรณ์ 646.2 548.6
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 774.0 373.7

สินทรัพย์รวม 30,087.4 19,605.7

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้สินหมุนเวียน 12,196.3 11,872.5
บัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า 8,477.3 6,500.1
เจ้าหนี้การค้า 166.9 97.8
สินเชื่อและการเงิน 842.1 2,947.8
ภาระผูกพันต่อผู้ถือโควตา FIDC 2,070.4 2,090.9
หนี้สินแรงงานและประกันสังคม 180.5 109.0
ภาษีที่ต้องชำระ 89.9 44.9
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ 12.9 1.4
หนี้สินอื่นๆ 356.1 80.6

หนี้สินไม่หมุนเวียน 3,289.0 1,760.2
สินเชื่อและการเงิน 491.5 87.5
ภาระผูกพันต่อผู้ถือโควตา FIDC 2,485.2 1,620.0
หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 37.6 10.7
บทบัญญัติสำหรับกรณีฉุกเฉิน 9.7 9.6
หนี้สินแรงงานและประกันสังคม 46.9 27.4
หนี้สินอื่นๆ 218.1 5.1

รวมหนี้สิน 15,485.2 13,632.7

ส่วนของเจ้าของของบริษัทใหญ่ 14,508.8 5,972.4
ออกทุน 0.1 0.1
ทุนสำรอง 13,481.1 5,443.8
หุ้นทุนซื้อคืน (76.4 ) (0.1 )
กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นๆ (37.3 .) ) (72.3 )
กำไรสะสม 1,141.3 601.0

ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 93.4 0.6

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 14,602.2 5,973.0

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 30,087.4 19,605.7

ตารางที่10 : งบกระแสเงินสดรวมที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ

กระแสเงินสด (R$mm) ไตรมาส 3/2563 3Q62 9M20 9M19
รายได้สุทธิสำหรับงวด 249.1 191.3 531.3 540.2

การปรับรายได้สุทธิ:
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 61.6 43.9 184.9 107.7
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและเงินสมทบสังคม 31.2 22.5 66.4 53.0
ขาดทุน (กำไร) จากเงินลงทุนในบริษัทร่วม 1.1 (0.9 ) 3.9 (0.3 )
ดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงทางการเงินและอัตราแลกเปลี่ยน net (199.4 .) ) 28.4 (142.7 ) 55.7
บทบัญญัติสำหรับกรณีฉุกเฉิน 0.4 0.5 2.2 2.2
ค่าใช้จ่ายการชำระตามส่วนแบ่ง 12.1 6.1 19.8 23.1
ค่าเผื่อผลขาดทุนที่คาดว่าจะได้รับ 5.4 6.6 26.4 26.8
ขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน อุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 12.7 3.6 27.0 6.4
การปรับมูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงินที่ FVPL (41.6 ) 0.0 (46.7 .) ) 0.0
การปรับมูลค่ายุติธรรมในตราสารอนุพันธ์ 0.1 7.6 20.8 (0.0 )
การวัดมูลค่าส่วนได้เสียก่อนหน้านี้ในบริษัทย่อยที่ได้มา 0.0 0.0 (3.0 .) ) 0.0

การปรับทุนหมุนเวียน:
ลูกหนี้จากผู้ออกบัตร (2,976.8 ) 34.9 (1,713.4 ) (3,267.9 )
ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (1.4 ) 0.9 6.2 3.9
ภาษีที่ขอคืนได้ 66.7 4.9 (8.5 ) (54.5 .) )
ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า 3.2 1.1 (104.3 .) ) (6.4 )
ลูกหนี้การค้าและทรัพย์สินอื่นๆ (517.1 ) (45.5 ) (1,026.4 .) ) (85.6 )
บัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า 1,317.3 (405.3 ) 1,016.2 (163.9 )
ภาษีที่ต้องชำระ 35.0 31.5 208.7 159.2
หนี้สินแรงงานและประกันสังคม 73.7 15.6 87.9 24.0
บทบัญญัติสำหรับกรณีฉุกเฉิน (0.5 ) 0.3 (2.1 ) 0.4
หนี้สินอื่นๆ 46.3 2.5 59.6 (20.2 .) )
ดอกเบี้ยที่จ่าย (28.0 .) ) (31.0 .) ) (138.3 ) (117.6 )
รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิจากต้นทุน 204.3 304.3 865.3 852.2
ภาษีเงินได้ชำระแล้ว (25.3 .) ) (33.7 .) ) (127.8 ) (126.6 )

เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (1,669.9 ) 190.2 (186.2 .) ) (1,988.3 .) )

กิจกรรมการลงทุน
ซื้อที่ดินและอุปกรณ์ (153.7 .) ) (197.2 .) ) (334.7 ) (314.2 )
การซื้อและพัฒนาสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (28.2 .) ) (18.0 .) ) (70.7 ) (47.7 .) )
การซื้อบริษัทย่อยสุทธิจากเงินสดที่ได้มา (28.0 .) ) 0.0 (85.3 ) 0.0
เงินสดรับจาก (การได้มา) เงินลงทุนระยะสั้น net (7,379.7 ) (78.7 ) (5,159.2 ) 59.8
เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 1.7 0.1 6.6 1.0
การได้มาซึ่งส่วนได้เสียในบริษัทร่วม (36.0 .) ) (4.4 ) (43.5 .) ) (11.5 .) )

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน (7,623.9 ) (298.1 ) (5,686.8 ) (312.5 )

กิจกรรมจัดหาเงิน
รายได้จากการกู้ยืม 150.0 388.6 3,606.8 838.6
การชำระเงินกู้ (1,244.0 ) (210.2 ) (5,331.1 ) (211.6 )
การชำระเงินให้กับผู้ถือโควต้า FIDC (529.8 ) 0.0 (1,646.3 ) 0.0
รายได้จากผู้ถือโควต้า FIDC 2,500.0 20.0 2,500.0 1,640.0
ชำระค่าเช่า (13.6 .) ) (7.9 ) (28.1 .) ) (19.3 .) )
การเพิ่มทุนสุทธิจากต้นทุนการทำธุรกรรม 7,845.6 0.0 7,845.6 0.0
การซื้อหุ้นคืน 0.0 0.0 (76.3 ) 0.0
การได้มาซึ่งส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม (0.2 ) (0.2 ) (0.7 ) (0.7 )
เงินสดรับจากส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 0.0 0.0 230.5 0.0

เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน 8,708.0 190.3 7,100.4 2,247.1

ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต่อเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.3 2.1 (3.4 ) 0.9

การเปลี่ยนแปลงในเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (584.5 ) 84.5 1,224.0 (52.8 .) )

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด 2,776.8 160.6 968.3 297.9
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ สิ้นงวด 2,192.3 245.1 2,192.3 245.1

หมายเหตุเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งเงินทุนต่าง ๆ สำหรับการชำระเงินล่วงหน้าในงบการเงิน

ผลที่ตามมาตามธรรมชาติของการเติบโตของ TPV คือการเพิ่มขึ้นที่สอดคล้องกันในทั้งบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตรและบัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้า เมื่อบริษัทชำระเงินล่วงหน้าให้กับลูกค้าโดยเป็นส่วนหนึ่งของการนำเสนอโซลูชั่นเงินทุนหมุนเวียน โดยจะลดบัญชีเจ้าหนี้ตามจำนวนเงินที่ชำระล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องบวกกับค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากการให้บริการชำระเงินล่วงหน้าดังกล่าว เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้า บริษัทส่วนใหญ่ใช้แหล่งเงินทุนดังต่อไปนี้: (i) การขายลูกหนี้จากผู้ออกบัตรให้กับธนาคารหรือสถาบันการเงินบุคคลที่สาม (ii) การออกอาวุโสและ/หรือ โควตาชั้นลอยโดย FIDCs ให้กับนักลงทุนสถาบัน (iii) การออกหุ้นกู้และสินเชื่อภาคเอกชน หรือ (iv) เงินทุนของตัวเองจากการสมทบทุนหรือกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ตัวเลือกการจัดหาเงินทุนเหล่านี้นำไปสู่ผลกระทบที่แตกต่างกันต่องบดุลและกระแสเงินสดของบริษัท:

การขายลูกหนี้: การขายที่แท้จริงของลูกหนี้ส่งผลให้เกิดการเพิกถอนบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร เป็นผลให้เมื่อการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าได้รับการสนับสนุนผ่านการขายที่แท้จริงของลูกหนี้ ทั้งบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตรและบัญชีเจ้าหนี้ให้กับลูกค้าจะถูกตัดออกจากงบดุลในจำนวนเท่ากันและผลกระทบต่อกระแสเงินสดเป็นการดำเนินงานในเชิงบวก กระแสเงินสดเทียบเท่ากับค่าธรรมเนียมสุทธิที่ได้รับจากการให้บริการชำระเงินล่วงหน้าดังกล่าว

การออก FIDC 18โควต้าอาวุโสและ/หรือชั้นลอย: เมื่อบริษัทเปิดตัว FIDC ใหม่เพื่อระดมทุน จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจากผู้ถือโควตาอาวุโสและ/หรือชั้นลอย หักด้วยโครงสร้างและต้นทุนการทำธุรกรรมจะถูกรับรู้ในงบดุลเป็นเงินสดและเป็นหนี้สินต่อ ผู้ถือโควตาอาวุโสและ/หรือชั้นลอย จากนั้นบริษัทจะโอนลูกหนี้จากบริษัทผู้ออกบัตรในบริษัทย่อยที่ดำเนินงานอยู่ให้กับ FIDC และใช้เงินสดดังกล่าวในการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้า จากการรวม FIDC ในงบการเงินของบริษัท บัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตรที่ถือโดย FIDC ยังคงอยู่ในงบดุลรวม ธุรกรรมชุดนี้สร้างผลกระทบเชิงบวกต่อกระแสเงินสดของบริษัทจากกิจกรรมจัดหาเงินในจำนวนที่ FIDC ได้รับจากผู้ถือโควต้าอาวุโสและ/หรือชั้นลอย หักด้วยโครงสร้างและต้นทุนการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตรยังคงอยู่ในงบดุล แต่บัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้าไม่ได้รับการจดจำ ธุรกรรมเหล่านี้จึงส่งผลกระทบในทางลบต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของเรา ผลกระทบสุทธิของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินเป็นไปในเชิงบวก

หุ้นกู้และสินเชื่อส่วนบุคคล: เมื่อบริษัทออกหุ้นกู้หรือให้สินเชื่อส่วนบุคคล ผลกระทบต่องบดุลและกระแสเงินสดของบริษัทจะคล้ายกับการออกโควตาอาวุโสและ/หรือชั้นลอยของ FIDC

การใช้ทุนของบริษัท: เมื่อบริษัทใช้เงินทุนของตนเองในการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้า บริษัทจะไม่ขายลูกหนี้จากผู้ออกบัตรและจะยังคงอยู่ในงบดุล อย่างไรก็ตาม บัญชีเจ้าหนี้ของลูกค้าไม่รับรู้ ดังนั้นธุรกรรมเหล่านี้จึงส่งผลกระทบในทางลบต่อกระแสเงินสดของบริษัทจากการดำเนินงาน
หมายเหตุเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งเงินทุนที่แตกต่างกันสำหรับโซลูชันสินเชื่อของเราในงบการเงิน

นอกจากการดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าแล้ว บริษัทฯ ได้เริ่มให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้า ซึ่งต้องใช้เงินทุนด้วยเช่นกัน นอกจากการขายลูกหนี้ หุ้นกู้ และสินเชื่อส่วนบุคคลที่กล่าวข้างต้นแล้ว บริษัทยังมีแหล่งเงินทุนหลักสำหรับธุรกิจสินเชื่อดังต่อไปนี้

ข้อตกลงทวิภาคีกับสถาบันการเงินบุคคลที่สาม: บริษัทอาจทำข้อตกลงกับสถาบันการเงินบุคคลที่สาม เพื่อให้สถาบันดังกล่าวเป็นผู้ให้กู้บันทึกสำหรับลูกค้าของ Stone ในกรณีดังกล่าว สถาบันการเงินบุคคลที่สามจะต้องรับผิดชอบด้านเงินทุนและความเสี่ยงด้านเครดิตของธุรกรรมดังกล่าว และบริษัทจะรับรู้ค่าธรรมเนียมในการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมดังกล่าว นี่เป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่บริษัทเลือกใช้ในช่วงเริ่มต้นของการแก้ปัญหาสินเชื่อ ซึ่งส่งผลดีต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

การออกเครดิต FIDC อาวุโสและ/หรือโควตาชั้นลอย: ในกรณีนี้ บริษัทระดมทุนในตลาดทุนและออกโควตาอาวุโสและ/หรือชั้นลอยให้กับนักลงทุน ในขณะที่ยังคงรักษาเงินสดของตัวเองไว้เพียงเล็กน้อยในโควตารอง นอกจากการจัดหาเงินทุนส่วนใหญ่ที่จำเป็นสำหรับการเสนอสินเชื่อแล้ว ทางเลือกนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตโดยรวมของบริษัทอีกด้วย ผลกระทบในงบกระแสเงินสดรวมของเรามีตรรกะคล้ายกับการออกโควตาอาวุโสและ/หรือชั้นลอยของ FIDC ที่กล่าวถึงในหัวข้อ“หมายเหตุเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งเงินทุนที่แตกต่างกันสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าในงบการเงิน ” ด้านบน

การใช้ทุนของบริษัท: หากบริษัทใช้เงินทุนของตนเองเพื่อดำเนินการด้านเครดิต บริษัทจะลดยอดเงินสดคงเหลือและรับรู้สินทรัพย์เงินกู้ในงบดุล หากบริษัทเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ที่กู้ยืมดังกล่าว จะมีผลกระทบในทางลบต่อเงินสดสุทธิของเราที่จัดหาโดย/(ใช้ใน) กิจกรรมการดำเนินงาน

การขายสินทรัพย์สินเชื่อ: การขายสินทรัพย์สินเชื่อที่แท้จริงส่งผลให้มีการยกเลิกการรับรู้จากงบดุลของเรา ซึ่งส่งผลกระทบในเชิงบวกต่อเงินสดสุทธิของเราที่จัดหาโดย/(ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน
ณ วันที่ 30 กันยายน 2020 พอร์ตสินเชื่อที่คงค้างแก่ลูกค้าของ Stone อยู่ที่ 1,090.7 ล้านเหรียญสหรัฐ บริษัทให้เงินทุน 25.1 ล้านดอลลาร์ R จากสถาบันการเงินบุคคลที่สาม ผ่านรูปแบบการระดมทุนที่อธิบายในหัวข้อ (1) ด้านบน และ 1,065.7 ล้านดอลลาร์ R R ได้รับทุนจากเงินทุนของบริษัทเองผ่านการลงทุนใน FIDC และจำนวนนี้รับรู้เป็นเงินกู้ยืมที่ถือ เพื่อขายในงบดุลของบริษัท อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งใจที่จะขยายการดำเนินงานด้านสินเชื่อโดยการระดมทุนจากบุคคลภายนอกเป็นหลัก โดยเฉพาะทางเลือก (2) ที่กล่าวถึงข้างต้น

สินทรัพย์เงินกู้ยืมที่ถืออยู่ในงบดุลของบริษัทบันทึกด้วยมูลค่ายุติธรรม ซึ่งพิจารณาจากอัตราคิดลดของตลาดและคาดว่าน่าจะค้างชำระ จึงเป็นมูลค่าที่บริษัทน่าจะสามารถขายสินทรัพย์ดังกล่าวได้มากที่สุด

__________________________

1 ผลตอบแทนรายเดือนต่อสินทรัพย์รวมคำนวณเป็นรายได้สินเชื่อสุทธิของการสูญเสียที่คาดว่าวันที่ฉันvided โดยจำนวนเงินที่เบิกจ่าย
2 ที่คาดว่าจะd elinquency คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่เบิกจ่ายs ที่เราไม่ได้คาดหวังที่จะได้รับการชำระเงินใด ๆ ตลอดอายุการใช้งานของแต่ละสัญญา
3ไม่รวม Questor
4ลูกค้าที่ทำธุรกรรมอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
5ระดับความพึงพอใจของลูกค้าตาม www.reclameaqui.com.br จาก เม.ย. 20 ถึง ก.ย. 20 และเว็บการเข้าถึงเว็บไซต์เมื่อวันที่ 20 ต.ค. 20
6ไม่รวมลูกค้า TON
7 ลูกค้าที่ใช้งานอยู่ หมายถึง ลูกค้าที่ทำธุรกรรมอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วง 90 วันที่ผ่านมา
8 สำหรับลูกค้าของ TON ลูกค้าที่ใช้งานหมายถึงลูกค้าที่ทำธุรกรรมกับโซลูชัน TON หรือ Stone Mais อย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
9ตาม IFRS 15 รายได้จากการสมัครสมาชิกคิดเป็นช่วงอายุที่คาดหวังของผู้ค้าบนพื้นฐานเชิงเส้น ส่วนหนึ่งของการประเมินสมมติฐานประจำปีสำหรับการทำให้เป็นเส้นตรงของรายได้จากการสมัครสมาชิก ชีวิตของผู้ค้าได้รับการแก้ไขขึ้นใน 3Q62 โดยมีส่วนเป็นบวก 3 bps ถึง 3Q62 ใช้อัตรา 1.91% เมื่อเทียบกับ 2Q62
10รวมต้นทุนบริการ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และค่าใช้จ่ายในการขายเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมและรายได้ ข้อมูลที่ยังไม่ได้ตรวจสอบรายไตรมาส
11ไม่รวมถึงบทบัญญัติสำหรับการกระทำผิดที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เครดิตของเรา
12สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาค่าเสื่อมราคาจาก 3 ปี มูลค่าคงเหลือ 30% เป็น 5 ปี โดยไม่มีมูลค่าคงเหลือ
13แต่ละ “บัญชีเจ้าหนี้ให้กับลูกค้า” ที่รับรู้เป็นหนี้สินในงบดุลของเรานั้นเชื่อมโยงโดยตรงกับ “บัญชีลูกหนี้จากผู้ออกบัตร” ที่รับรู้เป็นสินทรัพย์ในงบดุลของเรา T เขา บริษัท ได้รับการชำระเงินจากธนาคารผู้ออกบัตรแรกและเพียงแล้วต่อysลูกค้าจึงไม่มีความต้องการเงินทุนหมุนเวียน เมื่อลูกค้าเลือกที่จะรับเงินก่อนกำหนด (ชำระล่วงหน้า) บริษัทมีข้อกำหนดเงินทุนหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม บริษัทมีตัวเลือกในการขายลูกหนี้ที่เกี่ยวข้องกับเจ้าหนี้ผู้ออกบัตรเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินทุนหมุนเวียนดังกล่าว ผลรวมของกระแสเงินสดคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่เป็นบวกซึ่งเทียบเท่ากับค่าธรรมเนียมสุทธิที่ได้รับจากการให้บริการชำระเงินล่วงหน้าดังกล่าว เมื่อใดก็ตามที่ฝ่ายบริหารเลือกที่จะให้ทุนดำเนินการชำระเงินล่วงหน้ากับแหล่งอื่นนอกเหนือจากการขายลูกหนี้ของตนเอง เงินสดสุทธิที่จัดหาให้โดย/ (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงานอาจได้รับผลกระทบตามที่กล่าวไว้ใน “หมายเหตุเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งเงินทุนที่แตกต่างกันสำหรับการชำระล่วงหน้าใน งบการเงิน” ในภาคผนวก. อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารไม่ได้มองว่าการตัดสินใจดังกล่าวเป็นการแปลความสามารถทางธุรกิจของเราให้สูงขึ้นหรือต่ำลงในการสร้างเงินสดในการดำเนินงาน นอกจากการชำระล่วงหน้าแล้ว บริษัทฯ ได้เริ่มให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้า บริษัทC ตั้งใจที่จะให้เงินทุนในการดำเนินการด้านเครดิตเป็นหลักผ่านบุคคลที่สาม (เช่น FIDC และหนี้สิน) เช่นเดียวกับเงินสดบางส่วน กำหนดลักษณะการดำเนินงานของธุรกิจสินเชื่อของเราเป็นในกรณีของการชำระเงินล่วงหน้าดังกล่าวข้างต้นบริหารไม่ได้ดูการตัดสินใจของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกันแปลเป็สูงหรือต่ำกว่าความสามารถของธุรกิจของเราในการสร้างกระแสเงินสดในการดำเนินงาน
14รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิของค่าใช้จ่ายประกอบด้วยสองรายการ: (i) เงินรายได้จากการดำเนินกิจกรรมการชำระเงินล่วงหน้าของเราน้อยลง (ii) ค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการขายของลูกหนี้กับธนาคารพาณิชย์ รายการแรกมีอิทธิพลโดยตรงต่อระดับบัญชีเจ้าหนี้ในงบดุลของเรา รายการที่สองมีอิทธิพลโดยตรงต่อจำนวนลูกหนี้จากผู้ออกบัตรในงบดุลของเรา
15 กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วเป็นมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS อ้างถึงการอภิปรายเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินและการกระทบยอดที่ไม่ใช่ IFRS ที่รวมอยู่ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้
16 เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงโดย ( ใช้ใน)กิจกรรมการดำเนินงานเป็นมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS อ้างถึงการอภิปรายเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินและการกระทบยอดที่ไม่ใช่ IFRS ที่รวมอยู่ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้
17เงินสดสุทธิที่ปรับปรุงโดย(ใช้ใน) กิจกรรมจัดหาเงินเป็นมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS อ้างถึงการอภิปรายเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินและการกระทบยอดที่ไม่ใช่ IFRS ที่รวมอยู่ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ กองทุนรวมเพื่อการลงทุนของลูกหนี้
18 (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) เป็นโครงสร้างทางกฎหมายของกองทุนรวมเพื่อการลงทุนที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของบราซิลที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการลงทุนในลูกหนี้สิทธิสินเชื่อ

สมัคร WinningFT สามารถอ่าน PDF ที่มาพร้อมกับประกาศนี้ได้ที่ http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/e88a7039-85d8-4ecc-b7aa-9793ad3be518บอสตัน, Oct. 30, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — DraftKings, Inc. [Nasdaq: DKNG] ประกาศในวันนี้ว่าจะเปิดตัวแอพหนังสือกีฬาบนมือถือที่มีคะแนนสูงสุดในรัฐเทนเนสซีในวันที่ 1 พฤศจิกายน ก่อนการแข่งขันฟุตบอลเต็มวันอาทิตย์ เกม. เทนเนสซีจะกลายเป็นรัฐที่เก้าในการนำเสนอผลิตภัณฑ์การพนันกีฬาบนมือถือและออนไลน์ของ DraftKings มากกว่าผู้ให้บริการเดิมพันกีฬาทางกฎหมายรายอื่นๆ ในสหรัฐอเมริกา DraftKings Sportsbook นำเสนอโปรโมชั่นเฉพาะของรัฐและการเพิ่มอัตราต่อรองให้กับลูกค้า พูลเล่นฟรี ประเภทการเดิมพัน และอีกมากมาย

Matt Kalish สมัคร WinningFT ผู้ร่วมก่อตั้งและประธาน DraftKings North America กล่าวว่า “ในขณะที่ DraftKings Sportsbook ยังคงขยายตัวไปทั่วอเมริกา เราไม่สามารถตื่นเต้นมากสำหรับโอกาสในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์หนังสือกีฬาอันดับ 1 ของเราในรัฐเทนเนสซี” “ตัดสินโดยฐานแฟนๆ ที่คลั่งไคล้ตามทีมมืออาชีพในท้องถิ่นและทีมกีฬาของวิทยาลัยอันทรงพลัง เรามั่นใจว่าเทนเนสเซียนจะเป็นหนึ่งในแฟนกีฬาที่มีส่วนร่วมกับเกมมากที่สุดที่เราเคยเห็นมา เราแทบรอไม่ไหวที่จะรับใช้เทนเนสซีด้วยประสบการณ์ DraftKings ที่ไม่มีใครเทียบได้”

ความคาดหวังและความกระหายในการเดิมพันกีฬาอยู่ในระดับสูงในรัฐ ซึ่งเป็นที่ตั้งของลีกกีฬาหลักสามลีกและทีม NCAA Division I จำนวนหนึ่ง ประมาณ 82 เปอร์เซ็นต์ของชาวเทนเนสซีสนใจทั้งตัวเลือกการเดิมพันทางออนไลน์และในสถานที่ และ 91 เปอร์เซ็นต์สนใจเป็นพิเศษในผลิตภัณฑ์กีฬาที่ปลอดภัยของ DraftKings ตามที่รายงานโดยการศึกษาผู้บริโภคที่นำโดย DraftKings นอกจากนี้ 42 เปอร์เซ็นต์ของผู้ตอบแบบสอบถามรายงานว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะเดิมพันใน NFL มากที่สุด รองลงมาคือฟุตบอลวิทยาลัยและ NBA

แฟนกีฬาสามารถดาวน์โหลด DraftKings กีฬาและจินตนาการในชีวิตประจำวันสินค้าผ่านทาง iOS และ Android ที่นี่

เกี่ยวกับ DraftKings

DraftKings Inc. (Nasdaq: DKNG) เป็นบริษัทด้านความบันเทิงและเกมดิจิทัลที่สร้างขึ้นเพื่อกระตุ้นจิตวิญญาณการแข่งขันของแฟนกีฬาด้วยผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายทั้งแฟนตาซีรายวัน เกมที่มีการควบคุม และสื่อดิจิทัล DraftKings มีสำนักงานใหญ่ในบอสตันและเปิดตัวในปี 2555 โดย Jason Robins, Matt Kalish และ Paul Liberman เป็นผู้ดำเนินการเดิมพันกีฬาแบบบูรณาการในแนวตั้งเพียงแห่งเดียวในสหรัฐฯ DraftKings เป็นผู้ให้บริการเดิมพันกีฬาและเทคโนโลยีการเล่นเกมแบบหลายช่องทาง โดยให้พลังงานแก่กีฬาและความบันเทิงในการเล่นเกมสำหรับผู้ประกอบการมากกว่า 50 รายในกว่า 15 ตลาดในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกที่มีการควบคุม รวมถึงอาร์คันซอและโอเรกอนในสหรัฐอเมริกา DraftKings’ Sportsbook นำเสนอการเดิมพันบนมือถือและขายปลีกสำหรับรายใหญ่ กีฬาของสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ และดำเนินการในสหรัฐอเมริกาตามระเบียบข้อบังคับในโคโลราโด อิลลินอยส์ อินดีแอนา ไอโอวา มิสซิสซิปปี้ นิวแฮมป์เชียร์ นิวเจอร์ซีย์ นิวยอร์ก เพนซิลเวเนีย เทนเนสซี และเวสต์เวอร์จิเนีย ผลิตภัณฑ์กีฬาแฟนตาซีประจำวันของ DraftKings มีจำหน่ายใน 8 ประเทศทั่วโลก โดยมีหมวดหมู่กีฬาที่แตกต่างกัน 15 ประเภท DraftKings เป็นพันธมิตรแฟนตาซีรายวันอย่างเป็นทางการของ NFL, MLB และ PGA TOUR รวมถึงผู้ดำเนินการเกมที่ได้รับอนุญาตของ NBA และ MLB และผู้ดำเนินการเดิมพันอย่างเป็นทางการของ PGA TOUR

แถลงการณ์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า

แถลงการณ์บางส่วนในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้เป็น “ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า” ตามความหมายของบทบัญญัติ “การปกปิดข้อมูล” ของกฎหมายปฏิรูปการฟ้องร้องคดีหลักทรัพย์เอกชนแห่งสหรัฐอเมริกาปี 2538 เมื่อใช้ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ คำว่า “ประมาณการ” “คาดการณ์ไว้ ” “คาดหวัง” “คาดการณ์” “คาดการณ์” “วางแผน” “ตั้งใจ” “เชื่อ” “แสวงหา” “อาจ” “จะ” “ควร” “อนาคต” “เสนอ” และรูปแบบต่างๆ ของคำเหล่านี้หรือการแสดงออกที่คล้ายคลึงกัน (หรือรูปแบบเชิงลบของคำหรือนิพจน์ดังกล่าว) มีวัตถุประสงค์เพื่อระบุข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า ข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้ไม่ได้รับประกันประสิทธิภาพ เงื่อนไขหรือผลลัพธ์ในอนาคต และเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง ความไม่แน่นอน การสันนิษฐาน และปัจจัยสำคัญอื่นๆ ที่ทราบและไม่ทราบ ซึ่งส่วนมากอยู่นอกเหนือการควบคุมของ DraftKings ที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงหรือผลลัพธ์แตกต่างไปอย่างมากจากที่กล่าวถึงในข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า สำหรับการอภิปรายเกี่ยวกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างไปจากที่ระบุไว้ในแถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า โปรดดูเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของ DraftKings DraftKings ไม่มีภาระผูกพันใด ๆ ในการปรับปรุงหรือแก้ไขข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นผลมาจากข้อมูลใหม่ เหตุการณ์ในอนาคตหรืออย่างอื่น ยกเว้นตามที่กฎหมายกำหนด